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基动时间第四期:买对适合你的基金

日期:2012-04-06  字体大小:TTT
黄岚:大家好,欢迎收看【和富理财家 “基”动时间】。本期【基动时间】是为配合上海证监局“2012年投资者保护教育宣传活动”而特别制作。基金投资是一件需要认真对待的事情,所以富国基金希望用这种视频节目的方式来为投资人答疑解惑。今天为大家请来的嘉宾是富国基金客服经理 薛莉女士。

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黄岚:薛莉平时听到投资人问得最多的一个问题可能就是:哪只基金最好?我应该买哪只基金?
薛莉:是的。很多投资者都有这样的困惑,不知道买什么基金。其实没有最好的基金,只有最适合自己的基金。每个投资者的风险偏好不同,风险承受能力也不同;从基金产品来看,不同类型基金的风险收益特征也不一样,所以选择适合自己的基金很重要。投资人在买基金之前应该先进行风险偏好测试,弄清楚解自己的投资风格,根据自己的风险承受能力选择产品,这样的产品收益才更有可能符合你的理财目标。
 
黄岚:按不同的风险偏好分类,投资者可以分为哪些类型?
薛莉:一般而言,投资者有3大类型:保守型、稳健型、积极型。这3类投资者的风险承受能力依次递增。我们可以把基金想象成餐桌上不同的菜肴,有些美味可口,吃多了却容易对身体造成负担;也有些口味清淡却利于健康。投资者风险承受能力的不同,或者投资目标的不同,甚至年龄阶段的不同,所适合的菜品不尽相同。你应该先了解各种基金分别属于哪种菜品,才能进一步搭配出你的基金套餐。
 
黄岚:那么投资基金的时候有哪些产品可供选择?
薛莉:基金产品按风险收益特征从高到低来分,可以分为指数型基金、股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金。
指数型基金是一类以拟合目标指数走势、跟踪目标指数变化为原则,以期与目标指数具有相当收益率的基金品种。它也是股票型基金中风险最高的,投资人要有充分的风险意识和风险承受能力。
股票型基金是最主要的基金品种,它以股票作为主要投资对象,基金资产60% 以上投资于股票。它是一种风险较高、预期收益也较高的基金品种。
混合型基金是指同时以股票、债券及货币市场工具为投资对象、且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准的基金。混合型基金预期收益和风险介于股票型基金和债券型基金。
债券型基金是主要投资于国债、企业债和可转债的基金产品,债券投资比率一般为总资产的80%。这一类基金的申购和赎回手续费较低,一般会定期分红,预期收益低于股票型基金,但风险也相对较低。
货币型基金主要投资于票据等短期货币工具,最大特点是具有较强的灵活性,是投资人较好的现金管理工具。
【字幕】
基金类型
主要投资范围
风险收益特征
指数型基金
基金资产90%以上投资于股票
最高
股票型基金
基金资产60% 以上投资于股票
混合型基金
同时以股票、债券及货币市场工具为投资对象
介于股票型和债券型之间
债券型基金
基金资产80% 以上投资于国债、企业债和可转债
较低
货币型基金
投资于票据等短期货币工具
最低
 





       

        黄岚:确实,收益和风险就像一枚硬币的两面,同时存在、密不可分
二者普遍会体现正相关的关系。面对种类如此繁多的基金品种,投资者在进行金融投资之前需要问问自己:我是否清楚的了解这个产品?是否了解它可能的收益和风险的关系?这个投资与我的理财目标是否相符?
薛莉:是的,投资人在购买前要充分了解基金产品的信息,这些信息包括该基金的投资范围和比例,过往业绩,可能存在的风险,确保该产品的收益和风险特征符合自己的投资目标,对可能的风险有充分的认识。对管理这个基金产品的基金经理、基金公司也要有充分的了解。
 
黄岚:明确了买哪一类基金适合您,我们再来看看怎么买基金更划算。不少基金产品手续费的收取分为前端、后端两种模式,这两种收费方法有什么区别?投资人该如何选择?
薛莉:有些基金认/申购费有两种收取方式,即前端收费和后端收费。前端收费指认/申购基金的时候支付认/申购费,一般前端费率是固定的。现在投资人通过各家基金公司的直销网站购买产品,可以享受到比较优惠的前端费率,最低可以达到四折,是一个不错的省钱方式。
后端收费指在申购的时候不支付申购费,赎回的时候支付后端申购费以及后端赎回费。一般而言这个费率会随着您持有年限的延长而相应递减。如果您想做几年以上的长期投资,建议选择后端收费,有的基金持有满五年以后就免后端申购费了。不过这也要看各个基金产品具体的规定。
 
黄岚:现在不少投资人买基金的时候比较注重基金的分红能力,是不是基金分红越多越好?
薛莉:基金分红当然是好事,至少代表基金实现了收益,但是不能简单认为分红越多越好,也不能将基金分红当作衡量其业绩的唯一标准。首先,分红要考虑对投资的影响。如果市场处于持续上升阶段,基金的投资组合良好,基金净值正处于稳步增长阶段,过多过频繁的分红会干扰投资节奏,不利于投资者利益最大化。其次,分红要考虑基金产品的特性。货币基金、债券基金、绝对收益概念基金能较好地满足投资人的分红需要,而以成长为目标的股票型基金则以基金净值增长为目标,有时能分红而不分红是为了基金净值有更多增长,并不是基金公司小气、无能。
 
黄岚:我们知道基金分红方式有现金红利和红利再投资两种,这两种方式有什么优劣?
薛莉:这二者各有所长。选择现金红利,有利于您及时锁定收益,避免后期市场波动的风险,对稳健型的投资人比较好。而红利再投资是把你分到的现金红利申购成基金份额,在市场长期向好时,采用此方式能够取得类似于复利的收益回报。现在基金的默认分红方式为现金红利,您可以在购买时自行设定或者在确认份额后将其修改为“红利再投资”。修改分红方式需要到购买基金的销售机构办理。如果在多个销售机构购买了该基金,需要分别在各销售机构修改分红方式。另外封闭式基金目前不能修改分红方式,默认方式为现金红利。
 
黄岚:薛莉给大家介绍了不少买基金省钱的小妙招。但是目前市场波动性比较大,对于非专业的普通投资人来说,判断市场走向、择时操作比较难,这种时候应该如何投资基金?
薛莉:我们经常说,要在合适的时机买入合适的产品。投资者选择“合适的时机”购买基金,更多的是一种顺势而为的基金配置方法。不同风险特征的投资者可以根据市场行情的变化,调整投资组合中各基金品种的配置比例,力求达到收益与风险的平衡,比如:在牛市时,积极型投资者可将资金侧重分散到偏股基金、指数基金,在风险可控中追求收益最大化。震荡行情时,最好持有中低风险如平衡混合型基金、债券基金等。当市场处于熊市时,投资者可侧重投资现金管理工具如货币基金、创新封闭或定期开放的债券基金,在风险可控的前提下力求获得稳定的分红回报。
 
黄岚:薛莉给了大家一个很具体、很实用的操作建议。不过我想以上的操作的前提是投资人您自己对市场大趋势有一个判断。如果您无法做出这个大的判断,基金定投是一个更有可能获取长期稳定收益的投资方法。
希望本期节目能够帮助大家树立正确的投资理念。市场有风险,投资需谨慎,适合你的基金才是好基金。如果您要了解更多的产品和服务信息,欢迎登录富国基金网站或拨打客服热线,富国基金高效专业的客服团队将为您提供满意的服务。