A股市场
本周大盘突破3600点后,呈现区间震荡行情;整体上,上证综指小幅下跌0.26%,深证成指上涨1.05%,创业板指上涨1.83%,中小板指上涨0.97%。
行业层面,28个申万一级行业涨跌互现。其中,涨幅靠前的五个行业为综合、电气设备、汽车、电子、化工;国防军工、建筑装饰、商业贸易、钢铁、交通运输等出现下跌,表现较差;概念板块中,受10月新能源车产销量数据向好影响,充电桩、新能源车、锂电池等表现较好;创投、燃料电池、次新股表现亦佳。不过,自贸区、第三方支付、航母、大央企重组等则表现相对较差。
表1:28个申万一级行业涨跌幅
涨跌幅前五 | 涨跌幅(%) | 涨跌幅后五 | 涨跌幅(%) |
综合 | 6.29 | 国防军工 | -2.50 |
电气设备 | 5.58 | 建筑装饰 | -2.28 |
汽车 | 3.56 | 商业贸易 | -1.62 |
电子 | 3.35 | 钢铁 | -1.33 |
化工 | 2.96 | 交通运输 | -0.86 |
短期市场波动性可能较大。首先,融资保证金比例由50%提高到100%,未来场内配资规模增 速将明显放缓,市场增量资金规模受到制约;第二,未来几周人民币加入SDR、美联储加息(非农数据向好)等不确定性因素有望揭晓;第三,全球避险情绪上升,海内外市场联动效应可能导致A股波动性加大,但在不爆发系统性风险下,A股长期向上趋势不改;第四,近期监管层发布一系列配套政策,旨在使资本市场发挥其正常功能,将有助于市场信心的逐步恢复以及A股市场的长期发展。
债券市场
本周市场资金面相对平稳。公开市场操作方面,周二、周四分别进行了100亿七天逆回购,而本周共有200亿逆回购到期。据此,央行公开市场已经连续两周无投放无回笼。R007加权平均利率为2.3417%,较上周跌1bp;R014加权平均利率为2.6420%,较上周涨2.12bp。
一级市场方面,本周共发行93只利率债,实际发行总额3429.08亿元;54只短融,计划发行总额575亿元;39只中票,计划发行总额396亿元;8只定向工具,计划发行规模53亿;8只企业债,计划发行总额158亿;34只公司债,计划发行总额407.5亿元。
二级市场方面,收益率普遍上行。利率品种中,银行间国债收益率不同期限全部上涨,1年期上涨9.59bp,10年期上涨0.01bp,政策性金融债1年期品种上涨20.73bp,10年期品种上涨3.71bp。信用债方面,受近期信用事件影响,短融、中票不同期限收益率全部上涨,企业债收益率不同期限涨跌互现。就具体品种而言,1年期AAA级下跌5.57bp,3年期AA+级上涨3.31bp,15年期AA级下跌5.15bp。