A股市场
最近一周,市场一波三折,“双降”后市场并未走强,在反弹深入密集“套牢区”后,抛盘压力逐渐放大,市场震荡加剧;整体上,上证综指下跌0.88%、深证成指下跌0.49%、中小板指下跌0.36%、创业板指下跌2.37%。
行业层面,28个申万一级行业涨跌互现,其中,涨幅居前的五个行业为国防军工、汽车、纺织服装、计算机、化工;交通运输、采掘、医药生物、商业贸易等跌幅超2%;概念板块中,锂电池、去IOE、航母、北部湾自贸区等涨幅超4%,智能IC卡、基因检测、黄金珠宝等表现较差。
表1:28个申万一级行业涨跌幅
涨跌幅前五 | 涨跌幅(%) | 涨跌幅后五 | 涨跌幅(%) |
国防军工 | 3.39 | 钢铁 | -2.62 |
汽车 | 1.42 | 采掘 | -2.54 |
纺织服装 | 1.14 | 医药生物 | -2.52 |
计算机 | 0.95 | 商业贸易 | -2.27 |
化工 | 0.90 | 建筑材料 | -1.86 |
“磨”成为当前市场行情的主要形态特征,在市场进入此前密集“套牢区”后,热点转换频繁,市场短期趋于震荡。存量博弈以及“钱多”的逻辑并未发生改变,目前市场只是缺乏长期“做多”动力,投资者情绪有所回落;但边际来看,经济层面逐渐企稳(官方PMI49.8,与上月持平)、宏观流动性宽松,微观流动性也在持续改善,而十三五规划的陆续发布也将有利于行情的展开。其次,从三季报看,符合经济转型发展方向的相关行业表现较好,食品饮料、汽车、餐饮、旅游等较去年获得较大改善,医药、传媒、通信等新兴行业继续保持高增长,新兴成长仍然值得期待。
债券市场
央行本周二和周四进行了两次规模为100亿元的7天期逆回购操作,公开市场操作实现250亿元资金的回笼。R007加权平均利率为2.3821%,较上周跌6.44BP;R014加权平均利率为2.6377%,较上周跌20.05BP。
一级市场共发行83只利率债,实际发行总额2948.6544亿元;54只短融,计划发行总额691.7亿元;25只中票,计划发行总额450亿元;发行14只定向工具;5只企业债,计划发行总额43亿;27只公司债,计划发行总额317.8亿元。
二级市场表现,利率品种中各政策性金融债收益率全线下跌,1年期品种下跌8.41bp,3年期品种下跌9.96bp,10年期品种下跌8.31bp。信用品种中短融收益率涨跌互现,AAA级整体下跌3.19bp,AA+级整体下跌3.81bp,AA-级整体上涨9.31bp;而企业债收益率下行1年期AAA级下跌9.87bp,3年期AA+级下跌7.75bp,15年期AA级下跌14.21bp;同时,中票各级别收益率也全线下行。