有一座老城，随着人口的增多，城市功能逐渐在丧失，建筑老旧但不能拆除，街道逼仄可无法扩宽，道路混乱拥堵却无法疏堵，线路管道接驳无序也不能剪掉重接，无论政府怎么努力规划都无法变得更好了。
但是有一天，城市遭遇巨大火灾，几乎整座城付之一炬，然后城市建设者发现，以前所有的问题都忽然解决了，只要按最现代的理念重建就好，不会遇到什么困难。
所以后来城建专家都说：
只有焚烧过的老城才可能建得更好。
火灾就像黑天鹅。
在这个黑天鹅到来之前，人们都对某个行业充满了怨念：头部公司垄断渠道鲸吞利润，中小公司收益微薄挣扎求生，创新企业融资困难求爹哭妈，行业结构很不合理充满寻租，公司成本畸高费用奇葩花钱如流水。但是从业者又都默认当下的规则，一边抱怨不公一边努力挣取当下的收益，不希望这个分配机制被打破。
只有当外部的冲击突然到来，瞬间打破原来的行业规则之后，新的格局才可能重建，也才可能改变过去本觉坚不可破的弊端，创生新的世界。
2008年9月12日，震惊全国的三聚氰胺污染事件爆发，就像一只巨型黑天鹅忽然降临国内乳品市场，95%的乳品企业受波及。A股的乳制品上市公司先于其他行业在大牛市中开始回调，整个行业的股价下跌了大约75%，占全国30%市场份额的三鹿轰然倒下。
这10年前的一切，和如今遭到“带量采购”医改新政冲击的国内医药行业何其相似！
本来大家对医药市场乱象丛生的状态怨声载道，但又觉得维持现状也还行，虽然对医生靠卖药而不靠医术赚钱的现实匪夷所思，却又无可奈何。医药市场上，能看到最高限价、零售价、招标价、医院进价等多个价格；医院终端药价中，包括营销费用、回扣、招标费等等各类水分很大的额外成本；药企将仿制药作为类创新药推广和销售，贴上各种高大上的标签，说的是专业，本质是销售……
现在突如其来的一个“带量采购”政策，就是一把大火，将一个老城里藏纳的污垢、腐朽、罪恶以及光鲜都烧个精光。大家顿时惊讶无比：药品价格的水分竟有这么大，这样令普通人难以理解的终端巨幅降价后企业还能不能活？！
类似的疑问就像对当年的乳制品上市公司一样。彼时全民开始远离国产奶，无数个家庭开始了艰难的海外代购奶粉之路，各类资金包括机构都纷纷抛售乳制品公司股票，每个人都认为国产奶已经被判了死刑。
但实际上，乳制品行业之后的10年经历了什么？
数据：Wind，2008/09/12-2018/12/10
上面是中信编制的乳制品指数和神一般的沪深300对比。
起点就是10年前三聚氰胺事件的发生日。
只有在事件发生后的一年里，乳制品被沪深300所压制，之后就远远抛开大盘指数，迄今按2018年年初的高点算，已经上涨了15倍，甚至超过了2015年的牛市顶点。
三聚氰胺事件以后，国产奶并没有全军覆灭。政府对乳制品实行了注册制。截至2018年6月5日，共批准了152家工厂的1156个婴幼儿配方乳粉产品配方，其中境内106家工厂864个配方，占比73%。
此前国产奶粉的一大问题就是品牌太多良莠不齐，新政实施后，大量不规范企业被淘汰，对奶源和生产的国家标准更加苛刻，国产奶粉品牌的集中度更加提高，消费者信心也经历了重塑。
同样的，“带量采购”新政给医药行业带来了什么？
高质量要求，重资产、强监管，使得未来制药企业比拼的不再是销售与回扣，和政府医院的关系，而是比拼质量控制能力、资金规模、生产成本等制造业能力，同时中标企业的销售量又是有保底的。
在未来3~5年中，随着集中采购快速推进、一致性评价的政策推广，头部医药企业采用大幅降低价格开始清场的事件会不断发生。这意味着，目前国内3000多家药企将经历龙卷风式的淘汰过程，医药投资将加速向龙头集中。
👀所以，经历过超大黑天鹅的国内药企，未来10年能复制乳制品行业的走势吗？
哦，对了，如果你觉得乳制品行业的属于孤例，那么富二再提示一下，2012年11月19日，国内某著名白酒品牌被检测出塑化剂严重超标，再加上当时限制三公消费，白酒公司整体暴跌55%，后来的6年里白酒行业发生了什么大家都看到了。
