这是级掌柜本周第3次，讨论科技板块了。
周二级掌柜在文章中已经表明观点：从外部环境、流动性、和贵不贵三个角度看，科技板块现阶段值得关注。
今天之所以再聊，是因为科技板块盘中暴力拉升，可能勾引起了更多客官的欲望：
新能车指数：从上涨不到1%，拉升到涨幅破3%；
芯片半导体：从涨跌之间徘徊，到收盘上涨2.3%；
中证科技指数：从下跌1.3%，到上涨0.7%。
今天级掌柜像从“业绩”的角度去聊，科技值不值得PICK。
我们把市场分为几个板块：科技、周期、消费、防御，并横向对比这几大板块的业绩表现。
根据新鲜出炉的半年报，国泰君安给出了这样的数据：从营业收入增速来看：科技和防御板块，都初步摆脱了疫情影响，开启了正增长模式。然而，消费和周期还在地上趴着；
从净利润来看：科技是唯一一个惊现盈利增长的板块，周期、防御、和消费，净利润都远不及去年。
图：四大板块半年报业绩对比
数据来源：国泰君安策略研报 统计日期：2020.9
收入高增的是他，盈利有起色的还是他，So，科技的半年报业绩真的算亮点满满了。
但是，对于挑剔的资本市场来说，业绩好虽然重要，但业绩有没有超预期，有时候更重要。
国泰君安还给出了这样的数据：2季度业绩如果和1季度业绩进行对比，这四大板块的盈利修复情况究竟怎样？
对比发现：
防御板块：基本横着的，并没有出现性感的盈利增速大反弹；
周期板块：有反弹，但是从特别差、反弹到比较差，只性感、不美艳；
科技&消费：大幅反弹，而对比反弹斜率，科技更胜一筹。
所以很多分析师点评：二季度科技板块的基本面，是超出市场预期的。
图：今年1、2季度，四大板块的盈利增速走势
数据来源：国泰君安策略研报 统计日期：2020.9
反弹势头最强的是他、盈利增速超出市场预期的还是他，怪不得国泰君安策略团队表示，看好科技。
级掌柜一直认为，业绩是支撑一个板块长期走势的核心因素，当下科技板块业绩如此亮眼，确实值得客官们关注。
此外，国泰君安策略团队还提出一个很有意思的数据：
今年，那些传说中的“真外资”（长期配置型外资），究竟涌入了哪些板块？
数据表明：6月以来，真外资持续流入科技和周期板块、而持续流出消费板块。在消费尤其是必选消费品过贵的情况下，科技和周期可能真是下一个资金关注的主线。
图：配置型外资加仓顺周期、看好中国科技
数据来源：国泰君安策略研报 统计日期：2020.9
所以，级掌柜再次强调自己的观点，现在科技+周期值得关注。
对于科技，可以越跌越买、慢慢布局，毕竟是个长逻辑。
对于周期，四季度要配置一定的仓位，降低成长板块下跌的风险。
科技：富国中证新能车指数基金（161028）、科技50ETF（515750）
周期：富国银行ETF（515280）
级掌柜有话说：只谈干货，不谈风月
