概况
富国基金公司成立于1999年四月,是老十家基金公司之一,该基金公司发展稳健,截至2010年12月,其资产规模为639亿元,旗下管理者19只基金,产品种类齐全,在大类上,包括指数型基金2只,股票型基金3只、混合型基金5只、债券型5只、货币型基金2只, QDII基金1只,在创新品种上推出了首只封闭式债基-富国天丰,分级式债基富国汇利。可以说,其产品线是较为完善的。
业绩
富国旗下的基金业绩表现较为稳健,从2006年以来,旗下基金平均业绩基本都超越了市场平均水平,从近一年其旗下基金业绩表现来看,除了富国天瑞外,其余的基金均超越了市场平均水平,富国天源、富国天惠、富国天成业绩十分优异,在同类342只基金中均排名在前20%。
投研团队
富国旗下具有17位基金经理,平均每位基金经理管理0.89只基金,相比市场平均水平略高,富国基金公司的基金经理平均从业年限超过3年,高于市场平均水平,而最值得关注的是,该基金公司团队十分稳定,我们知道,从2007年以来,基金经理变更越来越频繁,富国基金公司在这方面的从富国基金公司这段时间的基金经理变动情况来看,其基金经理变动非常少,其团队稳定性在所有基金公司中位列第一。
表1、富国基金公司投研实力较强
旗下基金数 |
基金经理数 |
基金/经理 |
基金经理平均年限 |
团队稳定性 |
|
富国 |
19 |
17 |
0.89 |
3.27 |
0.77 |
市场平均 |
12 |
10 |
0.84 |
2.53 |
1.79 |
资料来源:wind 众禄基金研究中心
从具体基金来看,公司成立至今,除富国天源基金经理变动稍微频繁之外,其余基金的基金经理变动频率十分低,一些调整也是公司内部的调动,基金经理离职率很低。
表2、富国基金公司基金经理变动率低
名称 |
现任基金经理 |
最新任职日期 |
已离任基金经理 |
富国沪深300 |
常松,李笑薇 |
2009-12-23 |
|
富国汇利分级A |
刁羽,饶刚 |
2010-11-18 |
|
富国汇利分级B |
饶刚,刁羽 |
2010-11-18 |
|
富国可转债 |
杨贵宾 |
2010-12-08 |
|
富国全球债券 |
林如惠 |
2010-10-20 |
|
富国天博创新主题 |
毕天宇 |
2007-04-27 |
|
富国天成红利 |
于江勇 |
2008-05-28 |
|
富国天鼎中证红利 |
常松 |
2008-11-20 |
宋小龙 |
富国天丰强化收益 |
饶刚,钟智伦 |
2008-10-24 |
|
富国天合稳健优选 |
周蔚文 |
2006-11-15 |
|
富国天惠精选成长 |
朱少醒 |
2005-11-16 |
|
富国天利增长债券 |
杨贵宾,饶刚 |
2009-09-01 |
汪沛 |
富国天瑞强势精选 |
宋小龙 |
2007-06-15 |
徐大成 |
富国天时货币A |
刁羽 |
2010-06-23 |
钟智伦,杨贵宾 |
富国天时货币B |
刁羽 |
2010-06-23 |
钟智伦,杨贵宾 |
富国天益价值 |
陈戈 |
2005-04-13 |
张晖 |
富国天源平衡 |
李晓铭 |
2009-10-29 |
李为冰,林作平,徐大成,徐卫群,陈继武 |
富国通胀通缩主题 |
尚鹏岳,宋小龙 |
2010-10-14 |
|
富国优化增强A |
钟智伦 |
2009-06-10 |
|
富国优化增强B |
钟智伦 |
2009-06-10 |
|
富国优化增强C |
钟智伦 |
2009-06-10 |
资料来源:wind 众禄基金研究中心
产品特色
富国基金旗下产品线丰富,几乎囊括了所有的基金类型,在创新型产品上也毫不逊色,率先推出了首只封闭式债基-富国天丰和分级式债基富国汇利。从下表中可以看出,在同类产品中,各个基金产品的风格特色也非常鲜明,公司不仅仅在产品线的长度上,也在产品线的深度上用心良苦。而每只产品的特色并非仅仅停留在产品设计上,在实际操作上,也表现出明显不同的投资方向和关注点,从表四看出,四只主动操作的偏股型基金,在重仓股的配置上重合度是比较低的,除了苏宁电器都有配置外,其余个股几乎不同。
表3、富国基金公司旗下产品丰富
证券简称 |
投资类型 |
产品特色 |
富国全球债券 |
QDII基金 |
投资于全球债券市场 |
富国沪深300 |
指数型基金 |
跟踪沪深300的增强型股票指数基金 |
富国天鼎中证红利 |
指数型基金 |
跟踪中证红利的增强型指数基金 |
富国天合稳健优选 |
股票型基金 |
采用“核心-卫星”总体策略,以优选并复制绩优基金重仓股为基石 |
富国通胀通缩主题 |
股票型基金 |
依据经济周期中不同发展阶段的特征,投资相应的受益资产 |
富国天博创新主题 |
股票型基金 |
主要投资于具有良好成长性的创新主题类上市公司 |
富国天益价值 |
偏股混合型基金 |
投资于内在价值被低估的上市公司的股票 |
富国天瑞强势精选 |
偏股混合型基金 |
投资于强势地区具有较强竞争力、经营管理稳健、诚信、业绩优良的上市公司的股票 |
富国天成红利 |
偏股混合型基金 |
投资于红利型股票与稳健成长型股票 |
富国天惠精选成长 |
偏股混合型基金 |
投资于具有良好成长性且合理定价的股票 |
富国天源平衡 |
平衡混合型基金 |
尽可能减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长 |
富国可转债 |
保守混合型基金 |
主投可转债 |
富国优化增强A/B/C |
偏债类债基 |
可以投资股票二级市场的债基 |
富国天利增长债券 |
打新类债基 |
仅可以打新股的债基 |
富国汇利分级A/B |
封闭式基金 |
分级债基 |
富国天丰强化收益 |
封闭式基金 |
封闭式债基 |
富国天时货币A/B |
货币市场基金 |
货币型基金 |
资料来源:wind 众禄基金研究中心
表4、富国基金公司旗下产品各具特色
证券简称 |
投资类型 |
前五大重仓股 |
富国天合稳健优选 |
股票型基金 |
诺普信、兴业银行、中国太保、盐湖钾肥、罗莱家纺 |
富国通胀通缩主题 |
股票型基金 |
大立科技、用友软件、青岛啤酒、苏宁电器、福耀玻璃 |
富国天博创新主题 |
股票型基金 |
苏宁电器、潍柴动力、兴业银行、威孚高科、三一重工 |
富国天益价值 |
偏股混合型基金 |
苏宁电器、科伦药业、贵州茅台、中国联通、民生银行 |
富国天瑞强势精选 |
偏股混合型基金 |
深发展、中国联通、保利地产、金地集团、招商地产 |
富国天成红利 |
偏股混合型基金 |
中国平安、中国太保、伊利股份、民生银行、苏宁电器 |
富国天惠精选成长 |
偏股混合型基金 |
大商股份、王府井、苏宁电器、石基信息、双汇发展 |
资料来源:wind 众禄基金研究中心
综上所述,富国基金公司在中国的基金界绝非最耀眼的一颗,但是其在某些方面所散发出的光辉也绝对无法令人忽视,其在所有基金公司中拥有最稳定的基金经理团队,在产品线的深度和广度方面也不遗余力,这体现出其背后良好的制度和氛围,重视基金经理个人能力的发挥,不仅仅关注短期业绩,重视选股与产品特色的契合性,这就好像传统而稳健的绅士,在基金管理这条路上,踩出自己特殊的脚印。