债券基金——个人投资者的债市投资之选
分类:债券基金随着市场的成熟近年来发展迅速。目前市场以混合一级债券、混合二级债券基金为主
债券基金有较为丰富的细分品类:包括从投资对象、投资期限、投资范围等方面,满足投资者不同偏好的需求。
债券基金的特点:专家理财、收益比股票基金更趋稳定、组合投资分散风险、成本低
债券基金简介与分析
债券型基金:80%以上基金资产投资于债券的基金为债券型基金
债券型基金的分类
投资对象:利率债基金、信用债基金、可转债基金
投资期限:长期债基金、中期债基金、短期债基金
投资范围:纯债基金(不投资于一级市场及二级市场股票)
混合债券型一级(可参与一级市场股票投资)
混合债券型二级(可部分参与二级市场股票投资)
债券基金在美国:资产配置的重要工具
美国市场,债券基金得到投资者的稳定配置。2000年至2010年间,个人投资者所持有的基金中,债券型基金长期排名第三,平均持有比例为16.92%(见下图)。
美国个人投资者持有各类基金的比例
数据来源:上海证券,ICI,2000年至2010年间
债券基金在中国:占比不高,前景广阔
截止2012年4月13日,我国债券基金净资产仅为基金总体规模的7%
混合债券型一级基金数量和净资产最大,可选的余地较丰富;纯债基金的数量和净资产较小
各类基金资产占比
数据来源:wind 截止:2012-4-13
债券基金特点:费用相对低廉
债券基金投资成本较低:一般而言,债券基金的投资成本低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金。
| 基金销售过程中费用(%) | 基金管理过程中费用(%) |
| | |
认购费 | 申购费 | 赎回费 | 管理费 | 托管费 |
股票型基金 | 1%-1.2% | 1.2%-1.5% | 0.5% | 1.5% | 0.25% |
混合型基金 | 1%-1.2% | 1.2%-1.5% | 0.5% | 1.5% | 0.25% |
债券型基金 | 0.6%-0.8% | 0.8%-1.5% | 0.3%-0.5% | 0.6%-0.8% | 0.15%-0.2% |
货币市场基金 | 0 | 0 | 0 | 0.33% | 0.1% |
注:具体费用以各基金的招募说明书为准,本表数据仅供参考。
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