1.Q:什么叫向上折算?
A:向上折算,是分级基金的一种不定期折算。当母基金净值增长时,B份额净值也同步上涨,杠杆会越来越小,以致失灵。通过上折,分级B将回归初始杠杆。如富国军工B级通过上折可以恢复初始2倍杠杆。
绝大多数永续分级股基约定,当母基金净值上涨超过50%,即净值达到1.5元时会触发向上折算。
2. Q:军工基金发生了向上不定期折算,那么军工、军工A和军工B的份额、净值有什么变化呢?
A.富国军工母基金的净值达到1.5元,触发向上不定期折算条款。则军工母基金、军工B、军工A的净值都将均归为1元。具体如下:
折算前 | 折算后 | |||
基金份额净值 | 基金份额 | 基金份额净值 | 基金份额 | |
富国军工份额 | 1.500元 | 100,000份 | 1.000元 | 150000份富国军工份额 |
富国军工A份额 | 1.028元 | 10,000份 | 1.000元 | 10,000份富国军工A份额+新增280份富国军工份额 |
富国军工B份额 | 1.972元 | 10,000份 | 1.000元 | 10,000份富国军工B份额+新增9,720份富国军工份额 |
3.Q:军工基金发生向上不定期折算后,新增的军工母基金什么时候可以看到?如何交易?
A:新增的军工基金份额自10月13日起可以查询。军工份额可以在2级市场按照1:1比例,拆分为军工A和军工B,以2级市场交易价格进行买卖;也可以直接按照军工基金净值进行申购、赎回。
4.Q:10月9日折算基准日场内买入军工A或军工B能享受此次折算吗?
A:10月9日为富国军工向上不定期折算基准日,10月9日下午3点前场内有效买入军工A或军工B是能够参与到此次折算的。
5.Q: 富国军工基金向上不定期折算了,军工A或者军工B场内会暂停交易吗?
A:军工折算期间具体停牌时间如下:
10月10日,军工A和军工B将于该日停牌一天。
10月13日,军工A和军工B将于上午9:30-10:30停牌一小时,并于上午10:30之后复牌。
6.Q: 如果富国军工母基金向上不定期折算了,军工基金会暂停申购、赎回、转托管等业务吗?
A:富国军工自10月9日起将暂停办理申购(含定期定额投资)、赎回、转托管(包括系统内转托管、跨系统转托管)、配对转换业务。自10月13日起恢复相关业务。
7.Q: 军工A和军工B不定期折算后,前收盘价是否会相应调整?还是按照原来的收盘价进行呢?
A:富国军工基金向上不定期折算后,10月13日富国军工A份额和富国军工B份额即时行情显示的前收盘价为10月10日的富国军工A份额和富国军工B份额的份额参考净值(四舍五入至0.001元)。需要提醒您的是:由于军工A份额和军工B份额折算前可能存在折溢价交易情形,前收盘价调整后,场内交易价格可能会产生较大波动。
8.Q:富国军工基金为什么要进行折算?
A:富国军工A与B成立之初,为2倍初始杠杆。当军工母基金净值达到1.5元时,杠杆变为最低1.5倍;若军工B净值为0.25元时,杠杆变为最高5倍。为了使得基金杠杆率处于一个合理区间,借助不定期折算来进行调节。