A股市场
一、市场表现
本周股市表现不一,主板指数本周持续上涨,创业板略有回调,上涨稍显疲态,大盘风格有所转换。全周沪指上涨6.27%,深成指上涨0.97%,创业板下跌3.48%,表现方面市场明显偏好主板。
二、消息面
国外:1、美国3月工业产出环比降0.6%,不及预期;2、美国上周首次申请失业金人数为30万人,高于预期。
国内:1、本周四上证50、中证500股指期货上市;2、中国3月全社会用电量同比下降2.2%,2月同比下降6.3%;3、央行周四进行100亿元7天逆回购,本周净回笼资金150亿元;4,本周公布经济数据一季度经济数据,GDP增速7%,但零售、固定资产投资以及工业增加值均不及预期。
三、热点板块
本周申万二级子行业及主题概念涨跌幅前五行业如下表:
本周 | |||
行业 | 涨幅 | 行业 | 涨幅 |
运输设备 | 49.47% | 营销传播 | -8.10% |
船舶制造 | 22.89% | 园林工程 | -6.04% |
基础建设 | 19.52% | 计算机应用 | -5.10% |
铁路运输 | 17.07% | 物流 | -4.37% |
房屋建设 | 15.94% | 电子制造 | -3.39% |
本周主板明显表现较好,尤其是南北车的强势连续涨停,带动铁路、基建板块上涨,而创业板中的传播、计算机等板块表现不佳,明显回调。
本周概念股表现一般,智能医疗、网络彩票等回落明显。
四、总体想法
本周主板明显强势,尤其是沪指板块,中字头的股票领涨大盘,中国南车、中国北车的强势涨停带动市场情绪,同时肖主席对于市场的肯定以及对蓝筹股的看好,短期看,依旧看好主板,尤其是周期权重股以及国企改革题材的板块。
创业板本周尽显疲态,尤其在周二周三的大跌后,周四周五未能有效收复失地,跟前面的牛市行情明显不同,随着年报和一季报陆续出台,对创业板是个压力。虽然短期看中证500指数期货并不会对创业板有明显的压力,但多了一个做空机制对于创业板的压力还是挺大的。
债券市场
本周市场流动性延续相对宽松局面,周中在大批IPO冻结影响下,个别期限稍显结构性紧张,但整体无大碍。央行再次下调公开市场操作利率背景下,短期资金价格亦继续缓步下探。截止周五收盘,银行间市场隔夜、7天和14天质押式回购均价分别在2.26%,2.92%和3.48%,较上周分别下行13BP,11BP和9BP。公开市场方面,央行共计进行200亿元7天逆回购操作,中标利率下行10BP至3.35%,本周合计净回笼资金150亿元。
债券市场方面,包括一季度GDP增速在内的多项宏观经济数据于本周发布,进出口及M2数据偏弱,GDP增速如期下行至7.0%。经济基本面弱势持续,后续宽松政策预期再度升温。受此影响,尽管一级市场利率债供给压力在二季度较大,但市场对于高层进一步通过多种手段降低融资成本抱有较高期望。中长端收益率逐步随短端开始下行。具体来看,国债1年,5年和10年期收益率较上周末分别下行2BP,6BP和13BP;国开债1年,5年和10年期较上周分别下行12BP,17BP和14BP。信用债方面,银行和基金对于短融品种的需求持续,息差更具优势的高收益品种表现更好,信用利差收窄。中票品种,各期限评级需求相对均衡,银行和保险类机构主要在中高等级中长期限,基金和券商仍偏好短久期高收益品种。企业债品种,交易所可质押债再次受到追捧,收益率下行较快。城投品种上半周由于收益率仍处阶段高位需求较为旺盛,下半周卖盘收益率逐步下调后供需力量再次转向均衡。