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微管家

穿越牛熊的黄金火基配方

2016-01-19

 

富国基金微理财

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富国基金微课堂(第五期)

富国基金微课堂,依托“富国基金微理财(FullgoalWeFund)”为平台,定期邀请公司或行业牛人(包括分析师、基金经理、业务专家、民间高手等)进行在线分享,打造最实用的“互联网在线基金投资学习课堂”,获取最真实的实战经验、最有料的干货分享!


本期微课堂邀请到富二的好友、美女分析师严肃,她为大家讲解了如何构建一支能够穿越牛熊的完美火基组合。授课过程中,她还不经意透露了富二家即将放出的大招哦,各位客官请看请听~

组合之美——基金组合的投资策略

富国基金产品高级研究员 严肃

各位基金朋友晚上好!

 

今天是选基的第二讲,我们今天的主题是基金资产的配置,由于这是对上一期内容的一个拓展,所以我们有必要先作个简要的回顾,当然在回顾的过程中,我也会补充很多新的观点或者视角。在上一期微课堂中,我的同事陈曙亮先生提出了选基的12字箴言“轻择时,选好基,两条线,控风险

 

说明: http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/cZV2hRpuAPiaB5wTN4rt8SiaLwWPOGjzszGdVn0IBuhK3YdplBpxYKRFzCKicnWRZFVMdkLw1gMv8Rcuy1vNJEXNA/0?wxfrom=5&wx_lazy=1

 

支撑“轻择时”的背后逻辑主要有三点:1、优秀的基金经理往往都是基于上市公司未来的成长进行选股,而优秀公司的成长、业绩的兑现需要时间;2、无论是新兴产业的崛起,还是传统产业的转型,都需要时间的滋养,但一旦产业向好就会具有很强的动量效应,耐心持有就能充分分享行业繁荣期的回报;3、基金经理本身在市场有所波动或者调整的时候也会通过交易和调整仓位来抵御风险,如果散户在此基础上再盲目赎回来择时,可能效果会适得其反。所以说,“轻择时”是我们基民第一个应该坚持的原则。

 

……

 

第二点,“选好基”,前面我花了大量的时间跟大家讲基金投资要长期,但是这个只是投资成功的第一步,如果你没选中好的基金,那么可能你投了很多年也会收益欠佳。那怎样的基金才是我们所认为的“好基”?怎样从好几百只股基里面大浪淘沙选出它来呢?接下来,我就跟大家来深入探讨下这个问题……

 

那么攻守兼备的好基金一般具有怎样的基因呢?我这里也给大家总结了12个字:选好股/敢重仓/拿得久/微调节

 

……

 

其实第三点:“两条线”才开始真正涉及我们的一个资产配置,但是前面的铺陈我认为也是必要的。什么叫“两条线”呢?我们一直说不要把鸡蛋放在同一个篮子里,那是不是多买几个基金就能分散风险了呢?答案显然是否定的。我这里的“两条线”指的是基金组合风格的互补。



……

 

选基的最后一点,“控风险”,这个其实也更适用于资产组合层面。首先,我们投资于权益资产的比例不能太高,最高不要超过70%-80%,这样市场下行的时候你的心理承受能力就会比较强。其次,投资于权益资产的资金必须是闲置不用的资金,是能够长期等待从权益市场获得回报的资金……

 

现在我们总结一下,选基的十二字箴言上升到组合层面还是“轻择时,选好基,两条线,控风险”。如果大家认同这个选基和资产组合配置的逻辑,我就希望大家都能严格地去遵循它。因为在整个市场波动的过程中,如果我们能够很好地执行这个策略,能够控制住我们的心魔,其实我们的投资已经成功了……

 

当然,如果有些投资者对风险控制的要求更高,我再提供一个方法。基金的净值数据都是公开的信息,大家一旦选择了好的标的,可以把基金自成立以来或自基金经理管理以来每日净值增长率拿过来,然后按照资产配置的权重,计算资产配置组合每日的净值波动情况。如果这个组合的最大回撤超过了你的心理承受范围,请继续减少窄基的投资比例,增加宽基的投资比例。如果无论怎么调整,都无法达到你的合理要求,那么请降低你的权益资产的总仓位。

 

如果大家还是觉得这样还是有些复杂,或是不想自己做的话,并且信任富国团队的专业性,那么可以关注我们富国官网近期将要推出的富国FOF一揽子组合。这个组合完全是基于我们关于基金风格互补以及回撤的测算结果,既考虑了基金收益,也考虑了基金风险,构建这样的投资组合,能带来很大的风险收益比。我们团队在构建FOF组合时,还很强调另外一点,就是最好要实现富国主动权益和被动指数两个品类的搭配……

 

时间也差不多了,希望今天的微课堂让大家有所收获,无论是基于我们的组合配置自主选基,还是信赖我们推介的FOF组合,我衷心的祝愿大家都能从股市获得丰厚的回报,谢谢!

 

各位客官对于微课堂栏目有什么意见建议,或者希望听到哪些内容,都可以在评论中告诉富二哦^o^

 

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