如果单是“被套”这个词就让客官心惊肉跳,那么富二觉得客官有必要试试“明知山有虎,偏向虎山行”了,也就是,主动买套。
事先声明,主动买套的前提应该是认为眼前的市场正处于底部区域,也就是市场可能会继续调整,也可能就此上扬。在或许会下跌的不确定态势下,就是买“套”了。
主动买套的实质在于左侧交易,比如以目前2800点大盘点位为参考,每下跌200点,增加20%仓位,逐步布局,直到满仓,显然,真的满仓时候,也就是大盘回到2014年上涨前的点位了。这也是防止一次性买入后又遭遇下跌,而通过分批分档买入,将风险像定投一样分散。
那么,问题来了,为什么要主动买套呢?
一来可能摊薄成本,二来入市才保有机会,三来可调整心态。
在买套的过程中,客官正是以更低的价格购买被套投资标的,使单位成本价格下降,以期望在补仓之后反弹抛出,将补仓所买回来的基金所赚取的利润弥补高价位基金的损失。
比如,客官以10000元买入净值2元的某基金,净值下跌了30%至1.4元。如果从此时开始,净值每下跌10%,便补仓1000元,那么,
当净值跌倒1.26元,补仓1000元,此时成本摊低到1.89元,基金成本增加到11000,份额增加到5793份。
当净值跌倒1.134元时,损失达37%,补仓1000元,此时成本摊低到1.80元,基金份额增加6675份。
此时,只需要基金净值上涨58.52%,就可以解套。
但若不补仓,则需要净值上涨76.37%才能够解套。
倘若在下跌中循环此过程,那么解套所需净值上涨的幅度势必会越来越小……
而且解套所需时间也会相应缩短。
以富国天惠(161005)为例,我们选择2008年1月14日至2010年11月8日这个时间段。正是大盘大幅下跌,且见底后持续震荡向下的区间。
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截图自wind
测算假设,在基金跌去30%后,每再跌10%就追加原始投资资金(假设10000元)的10%补仓。
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如图所示,测算结果为,富国天惠的解套时间缩短了一半,仅1年零8个月,且到测算期末,收益达到30.07%。而在此时间点,正是不做补仓的解套的时间点。
从心态上讲,左侧交易可提高自己的信心。而右侧交易,则会不断怨恨自己又晚了一步,于是越来越缩手,以至于因恐惧而错失之后的行情。
所以咯,在市场底部,靠主动买套,客官再也不用担心解不开套啦!