两个问题，从小白成为资深投资者！

2016-05-16 富二 富国基金微理财

今天中午富二在和小伙伴一起吃饭的时候闲聊，作为一名“资深”的金融从业者，富二和小伙伴们的聊天内容当然逃不过宏观经济、行业态势、股票行情、基金产品、期货期权……什么？客官你真信？哈哈哈，那你真是富二的忠实粉丝呢~

言归正传，其实我们在聊的是该如何区分“小白”投资者和“资深”投资者！于是小伙伴们纷纷建言献策，展开了异常激烈的辩论！最终，大家决定用专业名词测试一下投资经验程度。

小伙伴们自然推举了富二和一位实习生小鲜肉作为“资深”和“小白”的代表，分别甩出了“夏普比率”、“存款准备金率”、“外汇占款”等一系列名词。富二当时心里也是发毛的，心里暗暗担心万一答不上来还比不上我们的小鲜肉该怎么办！富二的形象岂不是荡然无存？富二今后还怎么在基金界混下去啊啊啊啊啊！！！不过，还好富二平时阅读广泛又好学，这些问题都不在话下一一击破！说的小伙伴们纷纷对富二投以赞赏的目光。

好啦！富二当时心想，决不能让富二家的客官们在遇到这种PK下丢脸！于是，富二默默的为大家整理好了这些新闻中常见的名词给大家补补课，从此让财经新闻不在是路人！

夏普比率

富二第一次知道这个词是在上《投资学》这门课上，富二现在还记得当时考试的时候最后一道计算题就是用这个公式的呢~ 好啦！上干货！

夏普比率又被称为夏普指数，是基金绩效评价标准化指标。核心思想就是：投资者在建立有风险的投资组合时，至少应该要求投资回报达到或超过无风险投资的回报。

我们可以把国债收益率作为无风险投资的标的，夏普比率代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分报酬；若为正值，代表报酬率高于波动风险；若为负值，代表操作风险高于报酬率。

这样一来，每个投资组合都可以计算Sharpe Ratio，即投资回报与多冒风险的比例。

一句话总结：夏普比率越高越好。

alpha和beta策略

阿尔法策略与贝塔策略是两类基于不同的出发点和侧重点来获取超越大盘表现的投资策略。一言以蔽之，基金投资的阿尔法策略就是选择那些善于自下而上发掘个股、轻选时重选股型基金经理所管理的基金，而贝塔策略则是依靠那些长于自上而下宏观判断、轻选股重选时型基金经理所管理的基金。

alpha=0, 表明收益和无风险收益相同；alpha>0,表明超额收益，alpha<0, 收益比无风险收益低。追求最大alpha 就是所谓的最求最大超额收益。Beta策略就是Beta + 择时的策略。Beta代表对应资产的系统性风险，衡量某个投资和全市场(或者选定的参照指标)的比例，beta=1，完全相关；beta>1，投资组合的波动比大盘剧烈；beta<1，投资组合的波动小于大盘。

一句话总结：alpha越大越好，beta不一定。

好啦~说了这么多不知道各位客官消化了没有呢？如果没记住的话多看几遍哟~富二这次分享的可都是干货！以后再有人说你是“小白”的时候，记得给他讲讲这些，相信你在他心目中的形象会大有不同哦~