要富二说，如果目前行情是吃饭行情，国企改革就是饭桌上一剂醇香的酒。
一个多月以来，许多行业齐涨共跌，风声鹤唳，唯有国企改革的风儿，还在继续吹——
去年年中以来，随着市场持续走弱，国企改革的话题沉寂了一段时间。但伴随着6月26日宝钢和武钢宣布战略重组、7月4日国有企业改革座谈会的召开，国企改革重回视野。7月14日，国资委召开媒体通气会，宣布将全面铺开央企改革试点工作，第二批央企试点靴子落地。
富二回顾了下今年上半年，各地共启动国企国资改革试点147项，已有50项试点取得了阶段性成果，这表明了目前国有企业各项改革措施取得实质性进展，一改之前政策落实缓慢的状况。
国企改革不同于军工，政策落地后它是切切实实的直接受益者，政策的影响可能会在整个下半年持续，近期逐项政策落实的步伐估计也能解决客官们担心的政策模糊问题。从投资角度看，国企改革全面推进将整体上提高全市场的风险偏好，进一步利好相关行业发展，相关的行情，客官可持续关注。
数据来源：Wind 截至日期：2016-07-19
中信证券策略团队发表了一篇文章，从客观角度分析了对政策落实的看好、以及国企改革板块价值显现的原因，客官可参考：
今年下半年，国企改革将沿着阻力最小的方向前进，仍可能有超预期的看点。值得注意的是，虽然国企改革将加快，但制约执行层面改革积极性的因素短期内并没有消除，防止国有资产流失仍将是重要任务。在此背景下，国企改革将有可能在涉及国有资产流失可能最少的领域加快推进。
分析师认为，几个方面可能会成为突破点：
一是国企之间的兼并重组，下半年兼并重组会增多，重点关注煤炭等行业；
二是提高国企资产证券化率，重点关注单一平台上市公司；
三是员工持股试点；
四是两类公司试点，在中央及地方各省级地区将各有10家企业试点，合计达到300家左右，如果其中10%是上市公司，那么将达到30家左右，具备板块投资效应。
这四个方向，是对国企改革的保守预期。
考虑到目前国企改革中存在的问题，以及中央对国企改革现状及问题的把握，混改领域仍可能有超预期内容，比如垄断行业放开允许民间资本进入，竞争类国企引入战略投资者等。
自去年下半年以来，投资者对国企改革预期一路降低，6月份跌至冰点。这有市场下跌对情绪的影响，但更多可能是对国企改革进展缓慢的失望。但如今，国企改革进度加快，以及未来可能出现超预期的改革内容，将大幅提升投资者风险偏好。根据对机构投资者的调研，市场关注度明显上升。考虑到国企板块整体估值偏低，去年下半年以来表现明显落后市场，该板块投资价值已经显现。随着更多改革到来，国企改革料将成为下半年最大主题。
国企改革的风儿继续吹，欲乘风归去的客官，可关注富国国企改革（161026）及子基金国企改B（150210），或将有再次爆发的机会。
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文章观点主要来源于中信证券策略团队。
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