您现在的位置:首页>资讯中心>热门资讯>富资讯>正文

富资讯

暗黑FOF:八风吹不倒

2016-08-08


上周的市场有点吓人,周一大跌,后面四天又慢慢拉起,但全周充斥了较悲观的论调。当然悲观的论调中也有看多的声音,但似乎轻微得不值一提。


上周的事件也非常密集,奥运、英澳降息等接踵而来,A股受影响是有的,但不如想象中的大。无论如何,富二家的暗黑FOF没有变化。


富国基金FOF模拟组合业绩周报

(2016.8.1-2016.8.5)


1
组合说明


  • 业绩目标:组合整体追求绝对收益,权益子基金追求相对排名(加权业绩位列同期富国权益前1/3分位)

  • 投资周期:1年以上


2
最新FOF持仓




3
最近一个月历史调仓说明


1、2016-7-29 我们基于在震荡磨底的短期格局下对风险控制的考虑,卖出波段交易性品种富国消费主题、富国中证军工以及富国城镇发展,以2016-7-29日净值申购富国研究精选20%和中证银行10%,并增持富国天惠10%,个基选择上更加注重均衡配置,注重组合风险收益比。


2、2016-7-13 盘中我们的量化择时模型再次触发买入信号,基于此,我们的模拟组合以2016-7-13日净值申购10%的富国中证500;卖出10%富国纯债。


4
业绩回顾




从绝对收益来看,上周FOF模拟组合下跌0.27%,略低于基准收益0.36%。自推出以来,FOF模拟组合获得1.63%的正收益,相较于上证综指和创业板指的超额收益分别为0.9%、4.79%。我们的FOF组合以绝对收益为目标,权益仓位为0-95%,可参考市场上的灵活配置型基金的基准作为比较,与同期基准(沪深300指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比的超额收益为0.39%,较上期有所回撤。




就子基金选择来看,在权益仓位100%的设定下,组合单周下跌0.41%在40个可比组合中排名第17,其中,中小盘风格的宽基中证500和新调入的窄基中证银行较为抗跌,位于可比前列;受累于食品饮料等防御品种的回调,天惠本期表现不佳,排名落后;主题类基金文体健康和个股分散配置的研究精选,期内表现一般,排名落于下半区。


YTD而言,标准化FOF收益率为7.47%,在40个可比基金中排名第16,处于可比前列,精选个基长期带来的超额收益显著,配置偏防御的富国天惠和中小盘风格的宽基中证500,对组合超额收益贡献突出。


前期我们的量化择时模型确认触发买入信号,我们将模拟组合的权益仓位已提升至80%。虽市场连续三周回调,但中长期我们仍维持看好观点。在震荡磨底的短期格局下,市场热点轮动节奏加快,赚钱效应消退,自下而上选基的难度有所加大,基于此,我们在个基选择上,更加注重均衡配置,注重组合风险收益比;同时以风格类宽基搭配互补为主并配置波段交易型的窄基以增强收益,实现主动和被动基金的双轮驱动。目前,我们的最新推荐为“20%天惠+10%文体健康+20%中证500+20%研究精选+10%中证银行+20%富国信用债” 。


   热门推荐   


1

FOF组合

2

一键购买

3

场内货币

4

基金定投


以上部分图片来源于网络

Read more
Pageview
加载中

相关文章: