上周G20峰会圆满举行，结构性改革、绿色金融、PPP等热点替代了先前的里约奥运会，热点轮动迅速，而在上周末日又似乎有业绩弹性不足的迹象。
考虑到震荡行情中市场热点轮动加快，持仓集中度较高的文体健康赚钱效应消退，为了提升风险收益比，9月9日，我们的学霸FOF果断选择了减仓：卖出文体健康10%，减持资金转入钱包货币，即增持了10%的富国富钱包。
富国基金FOF模拟组合业绩周报
业绩目标： 组合整体追求绝对收益， 权益子基金追求相对排名（加权业绩位列同期富
受益于6日的普涨行情， 本周权益市场主要指数微幅上涨， 创业板指相对占优， 配置风格偏中小盘的FOF模拟组合本期上涨0.73%， 超越基准收益0.63%。自推出以来， FOF模拟组合获得4.22%的正收益， 与上证综指基本持平， 相较于创业板指的超额收益为3.07%。我们的FOF组合以绝对收益为目标， 权益仓位为0-95%， 可参考市场上的灵活配置型基金的基准作为比较，与同期基准（沪深300指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%）相比， 超额收益为0.53%。
在权益仓位100%的设定下，组合单周上涨0.91%，在40个可比组合中排名第21，其中，中小盘风格的宽基富国中证500涨幅领先，排名可比前列；均衡配置风格的研究精选亦表现较优，排名可比上半区；而偏防御的天惠受食品饮料板块回调影响，排名处于可比中游；受累于前期强势的银行板块的回调，窄基中证银行和主题类基金文体健康本期亦表现相对欠佳， 排名可比下半区。YTD而言， 标准化FOF收益率为10.75%， 在40个可比基金中排名第13， 稳定处于可比前列， 精选个基长期带来的超额收益显著， 其中中小盘风格的宽基中证500和前期配置的窄基新能源汽车， 对组合超额收益贡献突出。上周权益市场延续缩量窄幅盘整， 市场热点变换节奏较快， 投资主线缺乏持续性。考虑到震荡行情中市场热点轮动加快，持仓集中度较高的文体健康赚钱效应消退，且期内风格有所漂移，业绩弹性不足，为了提升风险收益比， 我们卖出文体健康10%， 减持资金转入钱包货币。目前， 我们在个基选择上仍注重均衡配置以提高组合风险收益比；同时以风格类宽基搭配互补为主并配置波段交易型的窄基以增强收益，实现主动和被动基金的双轮驱动。我们的最新推荐为“20%天惠+20%中证500+20%研究精选+10%中证银行+20%富国信用债+10%富国富钱包”。
PS：本次调仓时间为9月9日。以后富二会和学霸团队做好沟通，如果有出现周中调仓的情况，会争取在当天发布出来。
