上上周也就是10月22日,暗黑FOF调仓:卖出5%的富国中证新能源汽车,买入5%的富国天惠。当时就有客官留言询问,问啥调仓这么频繁,到底是不是长期投资。当时富二回答道:FOF确实是有一定的择时功能,当前热点轮动比较快,跟着市场节拍适当调仓是正常的。
结果,从过去的一周看来,新能源汽车一周下跌1.34%,而富国天惠上涨3.07%。不得不承认富二家的FOF团队的功力!
本周暗黑FOF的收益率为1.26%,与同期基准(上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比,超额收益为0.59%。客官请继续看好!
{富国基金FOF模拟组合业绩周报 }
一、组合说明
业绩目标:组合整体追求绝对收益,权益子基金追求相对排名(加权业绩位列同期富国权益前1/3分位)
投资周期:1年以上
二、最新FOF持仓
三、业绩回顾
本周上证综指实现五连阳成功突破3400点,上证综指当周上涨1.13%,行业龙头集中的上证50强势上涨2.8%,表征中小盘风格的中证500上涨0.9%,以贵州茅台为代表的价值龙头集聚效应增强。就行业表现来看,三季度业绩表现亮眼的食品饮料、消费电子、家电以及保险板块涨幅居前,以计算机、传媒为代表的TMT板块以及周期品小幅回调。
本周我们的FOF模拟组合期内收益率为1.26%,与同期基准(上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比,超额收益为0.59%。就YTD而言,FOF模拟组合收益为14.15%,超越同期基准7.41%。自推出以来,FOF模拟组合获得17.83%的正收益,相较于基准,超额收益为7.21%。
就子基金选择来看,
在权益仓位100%的设定下,组合单周上升1.77%,在44个可比基金中排名第22,位于可比中游水平。内部子基金业绩表现有所分化,其中注重卫星和核心配置策略互补的天惠业绩表现突出其中,超配大消费行业的消费主题与市场风格契合度较高,本周表现亦可圈可点,均位于可比基金前10位。受累于补贴调整扰动以及部分公司业绩不达预期,前期表现优秀的中证新能源汽车本周业绩不佳,但由于本周小幅减仓,对组合整体拖累有限。
就YTD而言,
标准化FOF收益率为17.99%,在44个可比基金中排名第24,处于可比中游水平;自FOF组合成立以来,标准化FOF收益率为27.72%,在41个可比基金中排名第18,处于可比上半区。
上周周报我们指出,基于组合整体风险收益比优化的考虑,我们卖出5%的富国中证新能源汽车,买入5%的富国天惠,期内调整收益较高。展望未来,随着十九大会议的圆满闭幕,各项利好政策将逐步落实,经济增长质量亦逐步显现,A股企业盈利仍处于缓慢上行通道,我们认为市场震荡向上的格局仍未结束。基于此,我们坚持弱化择时,坚持“高景气度、高风险收益比”的配置原则,力求在不放大风险的情况下获取确定性较高的绝对收益。目前最新推荐组合为“20%天惠+10%富国中证银行+10%研究优选+10%创新科技+10%富国消费主题+5%富国证券分级+5%富国中证新能源汽车+10%富国信用债+20%富国富钱包”。
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