上周什么情况?上证综指延续弱势,缓跌0.72%。而且由于主要靠大盘股支撑着,大多数中小盘走得都很难看。
可上周富二看到暗黑FOF团队调仓了以后,依然做出了这样的解释:
“虽然12月1日做了调仓,但是以权益类基金换权益类基金,也就是没有降低股票仓位。应该说,这种镇定是有理由的,很快我们就看到下半周A股出现了回稳迹象。上周富二也说过,相信FOF团队的判断,镇定的做派表示不认为会深度调整。”
但富二不是来吹嘘上周没有深度调整的,而是来讲在这样大多数跌的情况,暗黑FOF居然上周取得了正收益达到0.59%,并且与同期基准相比,超额收益为1.06%!
还等什么,赶紧啪啪鼓掌啊!
{富国基金FOF模拟组合业绩周报 }
一、组合说明
业绩目标:组合整体追求绝对收益,权益子基金追求相对排名(加权业绩位列同期富国权益前1/3分位)
投资周期:1年以上
二、最新FOF持仓
三、业绩回顾
本周权益市场继续缩量整理,受累于保险、银行金融板块的回调,沪深300指数下跌0.56%,上证50下跌1.58%,中盘股较为集中的中证500上涨0.53%,小盘股集中的中证1000上涨0.63%,短期来看小市值因子较为占优。就板块来看,景气度向上的食品饮料、家电板块表现居前,受益于大数据题材和新零售概念的计算机以及商贸板块亦表现活跃,周期和大金融板块表现欠佳,市场呈现出结构化行情,但整体风险偏好仍维持低位。
本周我们的FOF模拟组合期内收益率为0.59%,与同期基准(上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比,超额收益为1.06%。就YTD而言,FOF模拟组合收益为13.53%,超越同期基准10.07%。自推出以来,FOF模拟组合获得17.19%的正收益,相较于基准,超额收益为10.01%。
就子基金选择来看,
在权益仓位100%的设定下,组合单周在44个可比基金中排名第26,位于可比中游水平,其中侧重于行业龙头挖掘的主动类基金天益排名处于富国内部前列,秉承“卫星+核心”策略的稳健宽基天惠亦表现不俗;前期表现较为优异的中小盘精选和创新科技表现相对欠佳,对组合整体业绩造成一定的拖累。此外行业指数基金中证银行亦表现欠佳。
就YTD而言,
标准化FOF收益率为16.47%,在44个可比基金中排名第23,处于可比中游水平;自FOF组合成立以来,标准化FOF收益率为26.09%,在41个可比基金中排名第18,处于可比上半区。
尽管近期市场缩量调整,但考虑到A股企业盈利的缓慢上行叠加海外配置资金的逐渐涌入,A股结构化的慢牛行情仍有望持续。基于此,我们坚持弱化择时,坚持“高景气度、高风险收益比”的配置原则,力求在不放大风险的情况下获取确定性较高的绝对收益。目前最新推荐组合为“20%天惠+10%富国中证银行+10%研究优选+10%创新科技+10%天益+10%富国中小盘精选+10%富国信用债+20%富国富钱包”。
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