富国基金FOF模拟组合业绩周报
2018.6.11-2018.6.15
一、组合说明
业绩目标：组合整体追求绝对收益，权益子基金追求相对排名（加权业绩位列同期富国权益前1/3分位）
投资周期：1年以上
二、最新FOF持仓
三、业绩回顾
上周市场继续调整，上证综指单周下跌1.48%，创业板指单周大跌4.08%。价值与绩优类股票整体表现相对较好，上证50、中证100分别上涨0.60%、0.23%，成长中小股票表现相对较差，中证500、中证1000分别大跌3.27%、4.48%。从具体行业表现来看，钢铁、采掘等周期品表现相对较好，金融、地产等大盘股相对抗跌，而以计算机、通信为代表的TMT板块则跌幅较大，医药板块亦表现欠佳。
上周我们的FOF模拟组合期内收益率为-2.36%，与同期基准（上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%）相比，低于基准1.4%。就YTD而言，FOF模拟组合收益为-2.84%，高于同期基准2.77%。自推出以来，FOF模拟组合获得13.79%的正收益，相较于基准，超额收益为12.32%。
就子基金选择来看：
在权益仓位100%的设定下，组合单周在51个可比基金中排名第31，位于可比中游。其中，精准医疗、富国新能源汽车指数等基金回撤较大，在一定程度上拖累了组合表现。
就YTD而言：
标准化FOF收益率为-4.97%，在51个可比基金中排名第16，处于可比前40%；自FOF组合成立以来，标准化FOF收益率为19.8%，在41个可比基金中排名第16，处于可比上半区。
目前信用风险暴露加剧、中美贸易摩擦升级、美联储加息等多重因素影响下，权益市场震荡加剧。中长期来看，A股正式纳入MSCI，养老金等长线资金的入市有利于市场资金面改善，同时目前市场的估值已经处于相对低位，降低了市场大幅下跌的可能性。我们在控制整体风险的前提下，坚持“高景气度、高风险收益比”的配置原则，力求确定性较高的绝对收益。
目前最新推荐组合为“20%天惠+10%天益+10%天瑞+10%创新科技+10%富国中小盘精选+5%富国中证新能源汽车+5%富国精准医疗+10%富国信用债+20%富国富钱包”。
长按二维码获取（富国基金）微信号↓↓↓
