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“天”字辈权益基金进化论:新变化、新活力

2019-11-20

富国基金“权益投资”这块金字招牌,富二今天得在客官面前好好擦亮一遍。


概括来说,“权益投资”规模与业绩齐飞,名气与水平相称。且听富二分解~


截至三季度末,富二家公募产品长期资产规模近2000亿*,全行业排名第十名。长期资产规模此指标,是扣除了货币基金与短期理财债券等产品规模,主要体现的是基金公司主动管理这块能力。这里面,大比例是权益资产的规模。(⁄(⁄ ⁄•⁄ω⁄•⁄ ⁄)⁄至于具体是几百亿还是几千亿,还是留个小秘密在心里~)


(注:*截至2019年9月30日,富国基金共管理公募基金141只,公募资产管理规模1979.15亿元(剔除货币基金与短期理财债券基金份额规模口径),市场排名10/137。数据来源:银河证券基金研究中心)


体现管理人水平这块,富二家今年以来、最近一季、最近半年、最近一年的整体业绩排名行业前五,绝对值也亮眼


权益大司富国 整体业绩领先

数据来源:海通证券研究所金融产品研究中心,根据其大型基金公司权益型基金收益排名,截至2019年9月30日。大、中、小型公司的划分:按照海通证券规模排行榜统计的基金公司近一年(包含5个季度的报告期)的平均权益管理规模进行划分,按照基金公司规模自大到小进行排序,其中累计平均总规模占比达到市场50%的基金公司划分为大型公司,在50%-70%之间的划分为中型公司,其余为小型公司。


主动权益呈现规模大、业绩靠前的特点。那么细说富二家的权益基金,“天”字辈招牌,不仅成立时间久、历史业绩长、穿越牛熊周期,且散发着新活力!


“天”字辈权益基金

注:上述“天”字辈权益基金,按照成立日排序


“天”字辈权益基金基本上属于“00后”,对于整个行业发展21年的公募基金业,“00后”可不是年轻的象征词。富国天源已经有17年的历史,富国天益、富国天瑞、富国天惠等产品,产品年龄都在十四五岁,经历了资本市场的牛熊转替。



富国天益价值(100020)


星光熠熠重量级产品

富国天益价值,像名画一般,有着业内口口相传的传奇故事。


最早管理过富国天益价值的两位基金经理,现已是沪上两家基金公司的总经理。其中一位,就是富二家的总经理陈戈。在他们管理富国天益价值期间,挖掘了不少明星牛股,至今依然被视为“价值投资”的典范。


富国天益价值的“新活力”是基金经理唐颐恒,有着13年的证券从业经验,之前在平安养老保险股份有限公司担任了7年的投资经理,兼任权益投资室投资总监。


唐颐恒的风格偏价值稳健,天益将在她的管理下,迎来新活力~


富国天惠(161005)


天字招牌,十倍醇基

十四年如一日,富国基金副总经理朱少醒亲自管理,成立以来从未换过基金经理,熊市稳健,牛市强势,专注成长,初心不变。


自成立以来,富国天惠净值增长率1171.36%,同期上证综指涨幅169.62%;今年以来净值增长率51.75%,同类排名13/176。

数据来源:基金净值增长率数据根据富国基金官网净值数据计算(每日净值数据已经托管人复核),今年以来净值增长率和业绩排名数据来源银河证券基金研究中心公开版,基金业绩比较基准净值增长率和上证综指涨跌幅数据来源wind,截至2019-09-27。

注:富国天惠及其业绩比较基准自2006年至2019年上半年的净值增长率分别为134.37%(77.12%),101.45%(98.58%),-47.34%(-49.44%),75.80%(61.80%),19.37%(-6.64%),-25.30%(-17.46%),6.27%(6.35%),18.18%(-3.13%),25.42%(34.65%),69.23%(7.47%),-15.53%(-7.91%),27.78%(13.96%),-26.96%(-17.09%),39.41%(18.72%)。数据来源:富国天惠年报。



富国天合稳健优选(100026)


权益双骄组合出击

现任张啸伟、杨栋两位基金经理,都是富二家自家培养的“研而优则管”基金经理。两位于2015年中下旬接管此产品,已默契配合4年。张啸伟的特色是“低回撤”,擅长风险控制;杨栋的“栋能”更明显,偏好中小盘成长股,喜流动性高、具有动量效应的标的。两者一动一静,组合出击,带来一个不一样的富国天合稳健。


富国天合稳健目前通过优选基金、(构建)优选指数、优选个股,进行投资的“三重优化”操作。仓位适中,风格“均衡稳健”辅以主题投资灵活出击。在操作上更注重行业、结构的配置,自下而上精选个股。布局大方向,行业趋势向好的标的;追求性价比,寻找估值业绩匹配的个股;挖掘高增长,追寻未来“真正”持续成长的个股;适度抓热点,积极把握阶段性机会。


富国天源沪港深(100016)

天字辈成立最早的富国天源沪港深,目前基金经理是易智泉和俞晓斌,注重绝对收益投资,严控回撤。同样是一位“低回撤”型基金经理,力争的是一份从容稳健。


富国天博创新主题(519035)


和富国天惠一样,富国天博成立以来没有更换过基金经理。自2007年成立以来12年,一直由基金经理毕天宇管理。相对于以上几位基金经理,毕天宇对于A股是“长期乐观主义者”,产品运作历史悠久,基金经理有着一定进攻能力。


“天”字辈基金产品的“变”与“不变”,既有着“老将出马,一个顶俩”的气势,又包含了稳健型基金经理的“新活力”。最后,改编一句俗语供客官一乐,“成事在人,富贵在‘天’”^_^。


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