从长江经济带发展到“一带一路”建设，从京津冀协同发展到粤港澳大湾区建设，我国改革开放的空间布局日渐清晰。从历史经验来看，国家级地区战略的公布，往往会引发“炒地图”行情，相关指数会出现爆发式上涨。但在短期爆炒之后，市场热点将逐渐迁移，前期过大的涨幅，反而会引发后续持续的调整。
昨日，中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》，对粤港澳大湾区的战略定位、发展目标、空间布局等方面作了全面规划，今日粤港澳大湾区指数大涨3.85%。短期来看，粤港澳主题有望持续得到关注。但中长期来看，是时候挖掘下一个地域主题了。
早在上世纪80年代，京津冀地区协同合作的概念已经形成。2014年2月26日，京津冀协同发展上升为国家战略。2017年4月1日，中央决定在河北省保定市境内设立雄安新区，“千年大计”的战略定位，引发京津冀指数的暴涨。
2017年4月，在万得全A指数下跌2.94%的背景下，京津冀指数大涨22.41%，取得了明显的超额收益。然而，本轮行情持续时间较短，在经过短暂的爆拉之后，京津冀指数随即开始大幅调整。到2017年年末，指数超额收益已完全消失。
数据来自：wind，2017-01-01至2017-12-31
粤港澳大湾区的行情有两波。2017年3月5日，李克强总理在政府工作报告中提出，要推动内地与港澳深化合作，研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划。4月，中央决定设立雄安新区，“炒地图”热情高涨，粤港澳大湾区指数当月上涨11.20%。
与京津冀指数行情相同，首轮粤港澳大湾区行情持续时间较短。随着昨日《粤港澳大湾区发展规划纲要》的公布，市场再次将目光投向粤港澳大湾区。考虑到规划纲要内容丰富且有不少创新之处，短期内行情有望延续，但持续时间预计也相对较短。
数据来自：wind，2017-01-01至2017-12-31
如果将眼光放长远一些，在挖掘粤港澳大湾区机会的同时，不妨开始布局下一个机会。2018年11月，习近平总书记在进博会上宣布，“支持长江三角洲区域一体化发展并上升为国家战略”，“同‘一带一路’建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设相互配合，完善中国改革开放空间布局。”
长江三角洲区域一体化发展拥有良好的条件。近年来，上海、江苏省、浙江省、安徽省协同发展，建立起长三角地区主要领导座谈会制度，并于2018年6月原则通过《长三角地区一体化发展三年行动计划（2018-2020年）》。有媒体报道,国家发改委已启动编制《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，长江三角洲区域一体化发展，或将接棒粤港澳大湾区，成为下一个市场热点。
数据来自：东北证券
级掌柜有话说：只谈干货，不谈风月
