昨日汇率破“7”,早间消息面又出大利空,终于A股辗转又落至熟悉的2700点,历史的车轮周而复始,演绎爱的魔力转圈圈。
很多客官说:佛了,累了。
于是今天汇率依然在7上没下来,避险警钟鸣起——
有官员表示:“支持企业购买汇率避险产品规避汇率风险;建议企业专注于实体业务、树立风险中性的财务理念。”
问题来了:如何应对波动率上升的汇率市场?汇率避险产品有啥?
闭上眼睛掐指头数,大学课本里学过的、用于境内外汇避险的有:远期、掉期和期权……完了,不知道怎么买,而且自己去掐对冲的时点,好像还很麻烦的样子!
富二给客官推荐一条小小的便捷的路径:QDII债券基金。
QDII债券基金大概是汇率破“7”这阵子最开心的基金了,今年以来多数获得了5%以上的收益率,表现最好的甚至冲破10%,是今年以来的国内大部分纯债型基金遥不可及的。
其实QDII股票型基金的收益率会更高,但因全球股市腥风血雨,此时给各位推QDII股票型,富二有点于心不忍,所以暂只说QDII债券基金的事~
QDII基金即投资于境外市场的基金,客官用人民币购买基金份额,基金公司利用其外汇额度把人民币换算成美元进行投资;当赎回基金时,基金公司再以当天的汇率换算成人民币返还。这样经历的一个兑换货币的过程,必然会因为汇率影响到手收益。
举个栗子:
如果2018年初,富二按当时汇率6.3块用人民币申购了价值1美元的QDII基金份额。假设到了现在1美元的基金份额的净值没增没减,这时富二申请赎回,按7.03CNY/USD的汇率换回净值1美元的基金份额,收到了7.03元人民币,在基金净值相同的情况下,富二在汇率方面就净赚了0.73元人民币。
So,对于已经持有QDII的客官们,你们就偷着笑吧~
人民币贬值,这类基金可以考虑作为汇率对冲使用,如果是用美元买入的份额那就不能享受汇率的收益了~
有些风险,富二也提醒下投资了QDII基金的客官。
❖ 有些QDII基金会通过使用汇率衍生品工具对冲汇率波动的风险,这时就可能无法完全享受汇率波动带来的收益。可以留意下基金的年度报告,如果基金金融衍生品的持仓情况显示持有了外汇远期合约,则说明其进行了汇率对冲。
❖ 由于QDII基金投资海外资产,涉及跨境交易,基金赎回到账时间要长于国内其它基金,一般为T+8日或者更长。因此,要注意汇率短期反向波动的风险。
好了,是时候亮出自家的产品了——富国全球债券(QDII)(100050.OF),今年以来涨幅6.32%,超越了绝大多数债券型基金。特别是近3月,涨幅4.13%,排名5/22。(数据来源:银河证券基金研究中心,今年来收益率根据官网披露的累计净值计算,每日净值已经托管行复核,截至2019.8.2)
这是只历史悠久、名头响亮的基金——国内第一只QDII债券型基金。
富国全球债真正做到全球范围内的配置,以投资欧美债券市场为主,并涉及到亚太地区的债券。跟随降息的节奏,债券收益率存在进一步下行的空间,因此中长期全球债券依然存在利好。
而这只产品的基金经理,是一位具备开阔全球视野+经验丰富+优秀管理能力的海外投资基金经理,一定让客官眼前一亮。
上照——
沈博文
8年证券从业经历
金融工程硕士
● 2011年1月至2013年6月担任国泰君安国际控股有限公司研究部分析师;
● 2013年7月至2018年3月于中投国际(香港)有限责任公司债券投资部从事海外债券投资;
● 2018年3月加入富国基金,2018年7月起任富国全球债QDII基金基金经理。
今天富二提供这个小小的对冲风险的途径,希望客官心中有数便好,切不可抱着宁愿人民币大跌只要我能赚钱的想法哦~
风险提示词条
1. 中国证监会投资者保护局提醒您:投资证券,卖者有责,买者自负。
2.中国证监会投资者保护局提醒您:审慎评估风险,理性融资融券。
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