今天风格反转，浓眉大眼的军工、新能车、消费下跌，不受待见的钢铁、地产上涨。
对于新能车和消费，级掌柜认为当前价格已经过度透支了未来业绩，即便这两个板块业绩确实好、前景确实优，但级掌柜依旧认为，需要关注风险（具体数据可回看文章：《新能车是不是有点太贵了？》）
所以对于新能车和消费板块的大跌，恕级掌柜无力点评。
但对于近期级掌柜多次表态相对看好的：军工、农业和智能汽车，秉着对客官们负责的态度，级掌柜再聊聊下跌后的最新观点（部分观点借鉴各行业新财富团队观点）。
军工龙头大跌
军工龙头今天跌的过于凶残，5.8%的跌幅，让人心惊胆战。但是不是有很多客官，表面大骂行情，反手就是一个抄底操作？
根据大智慧付费数据，几只流动性较好的军工类ETF基本都有净申购，其中军工龙头ETF净申购金额在1亿以上。
一边是真金白银的“抄底”，另一边是各大军工分析师大喊“有信心”。据级掌柜不完全统计，今天方正军工、兴业军工等军工团队，均认为：板块回调时优质标的建仓好机会。
级掌柜归纳了一下，理由如下：
1.今天大跌的原因：并非是行业基本面发生了较大变化，更可能是部分投资者选择获利了结；
2.当前市场关注点：开始转向军工企业年报和一季报的业绩预判。近期多家重点军工龙头标的年报业绩预告表明持续高增长。
3.业绩趋势不变：当前时点新五年规划生产已经全面铺开，下游总装标的业绩也将持续得到验证。
4.未来估值预期：高景气确定性加业绩逐步验证，龙头标的的估值水平将持续提升。
总结就是：业绩，业绩，还是业绩！业绩是信心，估值仍未过贵是基础。
（部分观点来源：申万军工、方正军工、兴业军工）
看好军工的客官，可以关注军工龙头ETF（512710）。
农业持续下跌速评
和军工的一日下跌行情比，农业显得更惨了一点。中证农业指数近5个交易日回调了大约7.5%。
农业这波下跌的原因，一是因为：生猪期货上市后大跌，打击了整个养殖板块的情绪。其次是因为，农业部公布新的转基因性状之后，短线资金出逃种子板块，导致种子板块有调整。
往后看，我们同样分养殖产业链和种植产业链来聊：
养殖产业链：不得否认，猪价进入下行阶段，但是，真正影响养殖类股票股价的是，公司业绩景气度：
价：猪价进入下行阶段，但非洲猪瘟还在，产能恢复缓慢，价难以快速下跌；
量：猪产量在缓慢恢复。
价难以快速下跌、量又有小幅回升，所以行业盈利周期可能会被拉长，预计2021-2022都是盈利阶段。
种植产业链：今年是冷冬，在冷冬和海外疫情的影响下，预计农产品价格在2021-2022年维持在较高水平，行业景气度比较高。
另外，生物育种已经上升到国家层面，转基因商业化可能持续深化。
（部分观点来源：天风农林牧渔团队）
所以农业研究员也认为，虽然最近跌的凶，但中长期看，农业板块问题也不大。根据Wind数据，农业ETF（159825）最近也出现持续的资金净流入，份额持续上升。
智能汽车点评
和农业的持续下跌、军工的凶残下跌相比，今天智能汽车还算跌的温柔。
并且如果客官们去看智能汽车的成分股，会发现今天大跌的主要集中在“电动车”板块，真正核心的智能汽车标的，仍旧表现不错。
所以对于智能汽车，级掌柜认为其可能可以接棒新能源车行情。首先：
1.智能汽车估值相对便宜：CS新能车指数的PE（ttm）高达168倍，而CS智能汽车指数的PE（ttm）为58倍；
2.事件催化剂不少：根据腾讯网信息，前几天阿里巴巴和上汽联合发布“智己汽车”，百度官宣组建智能汽车公司，以及市场预期华为入股智能汽车的首辆车型即将发布等等，一系列事件催化都可能提升智能汽车板块的关注度；
3.新能车所讲的渗透率提升故事，未来智能汽车同样受益：受市场所关注的中高端新能车车型，大多也是智能汽车车型。随着爆款车型上市，自发消费提升，中泰汽车团队认为，未来几年，智能化将加速，是大级别行情，继续看好。
所以如果客官们看好新能源车、智能汽车的前景，但担忧新能车过贵，可以关注智能汽车ETF（515250）。
分析了一堆，级掌柜前期看好的军工龙头、农业和智能汽车几大板块，很多分析师仍旧看好。所以今天今天来，只是给客官们做个心理按摩，愿客官们能够抓住投资的大趋势。
最后，再来点礼物安慰一下客官们：下方留言，您是否认为智能汽车可能接棒新能车行情？并说出理由，级掌柜将精选30位客官的回复上墙，每人送出月度腾讯视频VIP会员一枚。
级掌柜有话说：只谈干货，不谈风月
