新需求爆发，稀土继续大涨

工信部、市场监管总局引发了《电机能效提升计划（2021-2023年）》，《计划》的根本目标是：节电、减排。

工业电机是社会耗电量最大的领域，根据中泰证券研报，2020年我国工业电机用电量占工业用电的75%，工业领域电机能效每提高3%，相当于三峡电站一年的发电量。

因此通过更换“高效节能电机”，节能减排的意义非常重大。《计划》要求：到2023年，在役高效节能电机占比达到20%以上。

而当前，2级以上的高效节能电机比例仅在 8%左右，不考虑新增需求的情况下，假设 22-23 年12%的存量工业电机被改造成高效节能电机，其中 50%为稀土永磁电机，则年均新增磁材需求 2 万吨以上。

每年2万吨+的增量需求，体量堪比今年新能车对稀土的拉动。

原本只有“新能车”一个需求大幅拉动项，现在需求大幅拉动项*2，需求增长空间被打开。

在国家政策管控下，稀土供给的增量在未来2-3年也相对刚性，如今又一个需求爆发，让原本紧俏的稀土行业更加供不应求。