客官们好,我是关注ETF投资的级掌柜。
今天早盘A股极致悲观的时候,级掌柜做了个“上证指数的3000点”的统计。统计得出几个结论:
从跌破到重回3000点,大多只需要短短几天的时间
从上证指数诞生以来,一共出现过49次跌破3000点的情况。这49次中的30次,重回3000点只用了不到10天(自然日)的时间,有37次重回3000点用了不到一个月的时间。
整体来看,历史上从跌破到收回3000点失地,平均只用了62个自然日、42个交易日。从中位数来看,只用了7个自然日、5个交易日。
级掌柜上午看到这个结论的时候,顿觉抄底的机会来了。没想到,下午上证指数就快速拉升突破3000点。而这次,从跌破到重回,只用了2天时间。
下次,如果上证指数再跌破3000点,根据历史规律,客官们别忘了关注机会。
数据来源:Wind资讯 统计区间;2007.1-2022.10
在3000点附近开始投资,未来半年赚钱概率不低
我们做一个实验,当上证指数在2900点-3025点时,我们直接抄底并持有半年,最终的收益体验是:
赚钱概率不低:
如果投资的是上证指数,未来半年赚钱概率是56%;如果投资的是沪深300、中证500、中证1000这类宽基指数,未来半年赚钱的概率能达到7成。
平均收益不低:
如果投资的是上证指数,未来半年平均收益率为3.3%;如果投资的是中证500和中证1000,未来半年的平均收益在10%左右。半年平均赚10%,应该不算赖。
当然也有极端风险:
投资上述四个宽基指数,历史上半年最大亏损幅度都达到36%-37%。而这些极端亏损主要发生在08年6月的熊市中段、11年4月的熊市初期。而当下,级掌柜并不认为处于以上两个阶段。
表:3000点附近开启投资,宽基指数的收益分布
数据来源:Wind资讯,级掌柜 统计截止日期:2022.10
总之,在3000点左右大概率不值得悲观。
在3000点附近开始定投,能抗部分极端风险
如果在上证指数的2900点-3025点时,我们开启为期半年的月度定投,最终的收益体验,竟然不如“一次性直接抄底”。
▋从胜率来看,“直接抄底”完胜
▋ 从平均收益和收益中位数看,依旧是“直接抄底”胜利
▋ 但是从抗极端风险(最小收益)来看,定投有一定的优势。
这个收益特征说明两件事情:
1
定投一定程度上能够抗极端风险:如果客官们在“风险”和“抄底”中纠结,一个比较保险的办法是,定投。
2
历史上的3000点附近,指数“直接反弹”的概率高于“先跌后反弹”、以及“持续下跌”,否则一次性抄底很难胜过定投。
梳理清楚了历史,对于当下,我们更知道该如何把握:
历史上的3000点附近,机会大于风险
低风险偏好的客官,可以用定投策略把握机会
高风险偏好的客官,或许可以考虑抄底机会
至于抄什么,级掌柜有几个小建议:
►3000点之下,上证指数ETF(510210)可能是最直接的品种
►宽基更容易把握反弹节奏,根据历史经验,1000ETF(159629)可能值得关注
►当下时点,成长和价值宜均衡配置,富国中证红利增强(100032)这类价值风格品种,也值得关注。
今日热点