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一路财富优质基金点评:富国天成红利混合

日期:2014-01-24  字体大小:TTT
【基金概况】:富国天成红利灵活配置(100029),股票混合型基金,属于中高风险较高收益的混合型投资产品。
【推荐理由】:富国天成红利混合,主要投资于红利型股票与稳健成长型股票,兼顾红利收益与资本增值。仓位稳定,行业配置均衡,个股选择出色。基金经理为于江勇, 16年证券从业经验,现任权益类投资副总监,业绩优异。富国基金综合实力较强,整体创新产品研发能力卓越,三大优势助力旗下产品优秀表现。
事件1:坚持稳健为体,积极为用,立足长远,细水长流
富国天成红利混合主要投资于红利型股票与稳健成长型股票,兼顾红利收益与资本增值;力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个券精选,在精细化风险管理的基础上构建优化组合,谋求基金资产的长期稳定增值。该基金重点关注具有良好分红能力且长期投资价值突出的优质股票,双月定期分红。 20133月富国天成荣获《中国证券报》三年期混合型金牛基金,荣获《证券时报》三年持续回报平衡混合型明星基金奖(共7只),晨星三年4星,五年5星评级。
仓位稳定,行业配置均衡,个股选择出色:富国天成基金自2012年一季度以来,连续7个季度的股票仓位维持在60%-70%的区间内,2013年第三季度季报数据显示其仓位为67.09%。行业配置方面,今年以来除主要配置制造业外,在信息技术、批发和零售、金融、房地产等板块也均有所配置,且配置比例相对稳定,各期行业配置比例调整不大。均衡配置有助于分散风险,符合基金对稳定性、成长性和持续性的投资要求。同时,该基金注重自下而上的选股,重仓股方面,截至2014120日,从去年初持续持有的3只重仓股,平均获取86.66%的收益,其中飞利信和康得新去年以来涨幅分别为243.23%30.81%
该基金投资范围是股票30%-80%,债券15%-65%,、资产支持证券0%-20%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%
事件2:兼顾红利收益与资本增值,风险把控到位
富国天成红利始终强调自下而上的选股,实现成长和价值风格的结合。成长风格,主要是考虑经济结构调整和个股活跃,在中小盘成长股中精选投资。价值风格,则主要体现在金融行业的配置。中期业绩表现出色,排名靠前。
一路财富研究中心统计富国天成红利从20080528日成立以来,已取得63.95%的收益,高于同类平均水平,同类排名为3/123,期间资产净值没有变化。
从各区间表现看,该基金今年以来表现一般,收益率为-2.90%,同类排名为151/235 1年收益率为12.59%,同类排名为52/188 3年收益为11.02%,同类排名为26/167 5年收益为96.58%,同类排名为6/140;可见,该基金的短期业绩优于中期,中期业绩优于长期。
从风险控制角度看,该基金短期风险较小,中期风险中等,长期风险较小。
事件3:权益投资副总监掌舵,从业经验丰富
基金经理为于江勇,经济学硕士,CFA16年证券从业经验,曾任华夏证券研究所研究员;20014月加盟富国基金,历任富国基金行业研究员、高级行业研究员,20085月至今任富国天成红利基金经理,任期回报63.95%,回报排名3/84,现任富国基金权益投资副总监/权益基金经理。具有基金从业资格,中国国籍。该基金以“低估值+成长股”的均衡配置为主,攻守兼备。当市场风格转化时,擅长根据股票估值风险进行短期调整;在现阶段宏观经济降速、市场较弱时期,具备一定的防御性。
事件4:中西融合,创新产品研发能力卓越,三大优势助力产品表现
富国基金于1999年在北京成立,是经证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,2003年加拿大蒙特利尔银行参股,富国基金成为国内首批十家基金公司中第一家实现外资参股的基金公司。经过十多年的发展,富国基金不仅在中国资本市场的演进中积累了丰富的投资管理经验,而且不断将外方股东的先进理念和管理技术融入到公司经营管理的各项实践中,为投资者提供专业化的基金投资理财服务。富国基金的强项之一是以主动管理、积极投资、追求风险调整后收益的最大化为特色的固定收益投资,二是在成长股中坚持深入研究为主、自下而上为主、尊重个性发挥、追求长期回报,三是以指数增强为代表的富国主动量化投资团队,是目前国内基金业唯一实现稳定超额收益的团队。
过去的2013年,富国旗下12只权益类基金产品获得了17.6%的平均收益,其中,富国高新技术股票型基金年收益达到41.73%。与此相较,同期全市场股票型基金的平均收益为8.22%,沪深300指数则小幅下跌了7.96%
债券市场方面,债券型基金2013年的平均收益为1.09%,富国旗下11只债券型基金的平均收益达2.09%
海外投资方面去年给投资者带来惊喜。专注于港股中小盘的富国中国中小盘基金在2013年上涨了39.11%,在所有QDII基金中名列第二。而同期的恒生指数仅上涨2.87%,超额收益显著。
附:
1、基金概况
富国天成红利从20080528日成立以来,已取得63.95%的收益,高于同类平均水平,同类排名为3/123。该基金投资范围是股票30%-80%,债券15%-65%,、资产支持证券0%-20%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%
20080528日成立以来,已取得63.95%的收益,高于同类平均水平,同类排名为3/123,期间资产净值没有变化。从各区间表现看,该基金今年以来表现一般,收益率为-2.90%,同类排名为151/235 1年收益率为12.59%,同类排名为52/188 3年收益为11.02%,同类排名为26/167 5年收益为96.58%,同类排名为6/140;可见,该基金的短期业绩优于中期,中期业绩优于长期。从风险控制角度看,该基金短期风险较小,中期风险中等,长期风险较小。
2、基金经理
基金经理为于江勇,经济学硕士,CFA,曾任华夏证券研究所研究员;20014月加盟富国基金,历任富国基金行业研究员、高级行业研究员,20085月至今任富国天成红利基金经理,现任富国基金权益投资副总监/权益基金经理。任期回报63.95%,回报排名3/84。具有基金从业资格,中国国籍。该基金以“低估值+成长股”的均衡配置为主,攻守兼备。当市场风格转化时,擅长根据股票估值风险进行短期调整;在现阶段宏观经济降速、市场较弱时期,具备一定的防御性。
3、基金公司
富国基金于1999年在北京成立,是经证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,2003年加拿大蒙特利尔银行参股,富国基金成为国内首批十家基金公司中第一家实现外资参股的基金公司。
过去的2013年,富国旗下12只权益类基金产品获得了17.6%的平均收益,其中,富国高新技术股票型基金年收益达到41.73%。与此相较,同期全市场股票型基金的平均收益为8.22%,沪深300指数则小幅下跌了7.96%
债券市场方面,债券型基金2013年的平均收益为1.09%,富国旗下11只债券型基金的平均收益达2.09%
海外投资方面去年给投资者带来惊喜。专注于港股中小盘的富国中国中小盘基金在2013年上涨了39.11%,在所有QDII基金中名列第二。而同期的恒生指数仅上涨2.87%,超额收益显著。
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