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有种不幸福叫算计,有种幸福叫计算

2016-01-15
 

还有一个月就要过春节了。

 

要是去年6月份过春节该多好啊!这样客官一定会抛掉部分基金,换成年货和压岁钱,回老家送给爸妈和亲朋好友的熊孩子们。

 

 

但现在过春节,回家该怎么向父母交待呢?压岁钱该准备多少,是不是考虑躲开串门就能避免给压岁钱了呢?和老同学聚会要不要主动买单呢,他们总觉得我在大城市出人头地了……

 

当眉眼间已布满皱纹的爸妈问:听说上个月股市熔断还大跌,孩子你有没有提前跑掉啊?没等你回答他们会继续说:你在一直打电话说自己投资做得很好,我们就知道你是最聪明的。

 

这时你会开始后悔还不如和朋友们去泰国柬埔寨旅游呢……

 

说明: http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/RbTA7bQSKZPK8dOeMPia3kZoPRXSol4HsltowibibKmEGtjicYhIpiaX9ZPH3iaEKC4M3iaqLcR2wDzptQYjb8G6tNicFA/0?wx_fmt=gif&wxfrom=5&wx_lazy=1

 

各种不幸福,来自于算计。

 

各种幸福,来自于比较。算一下有谁比你更惨,才能咂摸出幸福的滋味来。

 

2015年,盈亏涨跌,终归盖棺定论,用数据说话。

 

富二来回顾一下过去一年各类型基金的平均业绩。其中,主动管理型权益类基金的平均回报在49.69%,位居各类型基金第一。客官你去年的收益率超过这个数了吗?

 

说明: http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/RbTA7bQSKZPK8dOeMPia3kZoPRXSol4HsNnb95xpQhDwpDUeOMuAPSiagwYBFiaa7K0JQMWYy7pg3IbiafjKWP7g6Q/640?wx_fmt=png&wxfrom=5&wx_lazy=1

 

由此可见,一家公募基金公司什么最有说服力?当然是主动管理的权益型基金业绩。而数据的魅力在于,从不同纬度去剖析,得出的结论可能大相径庭。所以,富二带领各位客官,还原数据的本质。

 

根据中国银河证券基金研究中心的最新数据显示,按照算术平均的口径,富国基金2015年股票主动管理投资平均的收益率为69.89%,排名第6

 

说明: http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/RbTA7bQSKZPK8dOeMPia3kZoPRXSol4Hsb4LaPL4MIAKCjXkQefrXofy2e1t7K4yzdAuXv0hIC2Hvfv2uPvPQrw/640?wx_fmt=png&wxfrom=5&wx_lazy=1

数据来源:中国银河证券基金研究中心

 

慢着,参评的数量多,大数才有意义,基金数量少则可复制性低。

 

所以,再看一下在公募基金资产管理规模超过1000亿的21家大型基金公司中,富国基金位居第2

 

说明: http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/RbTA7bQSKZPK8dOeMPia3kZoPRXSol4HsVnBg6jPlLMcjNE5Mlt1ek2ibo5f0sxFPoLyqSZHiadxadDRGEricBQLJw/640?wx_fmt=png&wxfrom=5&wx_lazy=1

数据来源:中国银河证券基金研究中心

 

上述数据的缺点在于,纯粹从算术平均来考量,忽视了规模较小的基金冲业绩,而规模较大的基金业绩较差的客观情况。举例来说,一公司四只基金,三只规模各5000万元,全年业绩皆100%;一只基金规模200亿元,全年业绩40%,算术平均有85%的回报率,但能说这家公司帮投资者赚到钱了吗?

So,需要对数据进行必要的调整。以过去一年基金平均规模为权重进行加权计算,重视基金规模带来的影响,得出加权平均后的业绩回报才更为客观。

 

说明: http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/RbTA7bQSKZPK8dOeMPia3kZoPRXSol4HsZKMibbNpWehJbnhXlh78MOhgVnS0oEhyVEXh8tGsPkYokSWT05acEiaQ/640?wx_fmt=png&wxfrom=5&wx_lazy=1

数据来源:中国银河证券基金研究中心

 

啧啧,根据加权后的数据,富二家遽然扶摇直上成了第一名,有些小激动呢。如果与行业平均回报49.69%相比,足足高出了34.1%

 

这说明:

·        富二家的整体业绩非常出色,无论基金规模大小;

·        富二家没有小基金冲业绩,大基金冲规模的行业恶习;

·        整体上来看,如果去年客官选择了富二家的基金,大概率上是幸福的。

 

最后再说一遍:不比不知道,幸福是计算出来的;但幸福不是算计出来的。

 

 

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