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市场碎步上行,暗黑FOF也无风雨也无晴

2016-11-07



上周坐看大盘“煤飞色舞”,静观韩美“撕逼双娇”。紧一紧衣袖吸一口霾,A股君,看在欧美兄弟8连阴的份上,你这个分化表现也算有所表现了?!但客官也许和富二同感:震荡中的前行实在难捱,结构性行情冷暖自知


而我们的暗黑FOF也算经历过大风大浪,这点斜风细雨,谁怕!具体表现就接着看下吧。


富国基金FOF模拟组合业绩周报
2016.10.31-2016.11.4

组合说明
 

  • 业绩目标:组合整体追求绝对收益,权益子基金追求相对排名(加权业绩位列同期富国权益前1/3分位)


  • 投资周期:1年以上


最新FOF持仓
 





业绩回顾
 




从绝对收益来看

上周市场震荡上行,蓝筹、成长风格分化依然明显,创业板持续表现疲弱,配置风格偏中小盘的FOF模拟组合本期微跌0.06%,表现落后上证综指0.74%且略低于基准收益。自推出以来,FOF模拟组合获得4.72%的正收益,落后于上证综指1%,相较于创业板指的超额收益为6.22%。我们的FOF组合以绝对收益为目标,权益仓位为0-95%,可参考市场上的灵活配置型基金的基准作为比较,与同期基准(沪深300指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比基本持平。





就子基金选择来看


在权益仓位100%的设定下,组合单周下跌0.1%,在40个可比组合中排名第20。均衡配置风格的研究精选本期表现较优,排名位于可比前列;受益于银行板块的上涨,窄基中证银行本期亦位列可比上半区;而偏防御的天惠,本期表现相对欠佳,排名落后;中小盘风格的宽基富国中证500期内亦表现一般,位于可比下半区。


YTD而言,标准化FOF收益率为11.23%,在40个可比基金中排名第16,稳定处于可比前列,精选个基长期带来的超额收益显著,其中,中小盘风格的宽基中证500、控回撤的天惠,对组合超额收益贡献突出。

上周权益市场震荡攀升


券商和“中字头”的铁路基建拉升指数,中小创股依旧走弱,市场风格依然偏向蓝筹。从市场表现看,阶段性的向上突破与随后的窄幅震荡交替,虽整体呈现上涨,但依然表现较弱。局部热点主题仍有演绎可能,但赚钱效应能否持续值得重视。目前,短期市场缺乏增量资金入场,仍以存量博弈格局为主,将依然维持区间震荡态势,仍缺乏具持续性的投资主线。因此,我们的策略依然为,在个基选择上注重均衡配置以提高组合风险收益比;同时以风格类宽基搭配互补为主并配置波段交易型的窄基以增强收益,实现主动和被动基金的双轮驱动。我们的最新推荐为“20%天惠+20%中证500+20%研究精选+10%中证银行+10%富国信用债+20%富国富钱包”。


我们的最新推荐为“20%天惠+20%中证500+20%研究精选+10%中证银行+10%富国信用债+20%富国富钱包”

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