文末有彩蛋
关于数学中的概率到底是不是伪科学的讨论在学界展开已久,但无论讨论结果如何,客官们在生活中都避免不了将概率作为决策依据之一。比如:如果有消息称“在统计了N多试卷选择题答案后,发现选C的正确率远高于其它三个选项”,那么当客官们再次走进考场发觉两眼一抹黑时,大笔一挥写上C的底气肯定比写A、B、D来得足得多。
再比如:如果今天萧敬腾要来上海开演唱会,那么级掌柜一定会带雨伞出门,毕竟“雨神”绝非浪得虚名。
图:萧敬腾“求雨”概率统计
图片来源:知乎原作者@chenqin
同样,在投资中客官们往往也会无意识的顺概率而为之,“喝酒之后必吃药”、“五穷六绝七翻身”的谚语信手拈来。级掌柜以为,这样口口相传的概率到底是否有指导性,一要看其本身是否准确,二要看其背后是否有蕴含一定的道理,只有这样才能避免生搬硬套历史走势带来的副作用。级掌柜今日就来用数据探究一下传说中“七翻身”的概率。
在统计了2006年至2016年各月份Wind全A的涨跌幅后,级掌柜惊喜的发现:10年来Wind全A 7月胜率(收益率大于0)高达70%,位列各月份第二(2月第一)!并且十年间Wind全A 7月平均涨幅接近4%,位列12个月份中的第5。从胜率和平均涨幅来看,“七翻身”之于A股确实有些道理。
表:Wind全A十年来各月份收益率分布
(点击可看大图)
数据来源:Wind资讯
级掌柜统计了申万28个一级行业各月份的“七翻身”概率,数据表明,除了钢铁行业(胜率为40%)外,其他27只行业7月份胜率均在50%以上,算是大概率做到了“七翻身”。
相比较而言,有色金属、房地产、休闲服务、农林牧渔、国防军工五大行业七月份的胜率和涨幅都位于前列,而仅从今年7月份的情况来看,有色金属、国防军工涨幅仍旧屹立于不倒的前方,而房地产板块却仍在下跌。如果仅从概率角度考虑,客官们接下来会不会期待一下房地产行情?
表:申万一级行业板块7月平均涨幅统计
数据来源:Wind资讯
既然已经从概率角度验证了这则谚语的可参考性,级掌柜以为,我们有必要来探讨一下此道理的延续性。
首先,“七翻身”之前还有“五穷六绝”,在Wind全A没有翻身的那些7月里,五月和六月大概率出现了上涨,比如2006年和2015年(具体可看第一张表)。当然,十年数据毕竟太少太少,得出的结论也不一定具有说服力,接下来我们可以看一下行业数据。
据级掌柜统计,7月涨幅最高的前6大板块,除了国防军工外,在6月基本都出现了胜率或涨幅较低的状况。
表:七翻身前6大板块6月胜率涨幅情况
其次,对于休闲服务和传媒板块,7月胜率和涨幅较高的可能原因还有假期因素,而国防军工的节日因素或许也能对其涨幅稍加解释。
最后,级掌柜还想偷偷告诉各位一个极其有趣的月份数据:2月份Wind全A的胜率高达90%以上,并且过去十年间,纺织服装和农林牧渔两个板块的2月胜率高达100%,且平均涨幅也在7%+!客官们是不是听听就心动了?
级掌柜有话说:只谈干货,不谈风月。