上周全国开仓放粮。什么粮?狗粮…
虽说有犀利人士认为,缺乏恩爱才秀恩爱,平常日子过不好才过520,但富二觉得,能有机会撒撒狗粮也蛮好……平常日子不是拍电影,没有那么多刚刚好的神转折,平凡情侣细水长流久了总会习以为常,总需要找个特殊的机会添把柴加把火,让亲密关系反弹一回。
而与此同时,上周我们萎靡已久的A股君也终于迎来一次小反弹,其中中小创的表现尤其亮眼。经历前期的连续调整,监管和流动性出现缓和迹象,市场风险偏好短期有望修复。眼见A股君脸色好了些,我们暗黑FOF也不矫情,组合期内上涨0.86%,与同期基准(上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比,期间收益领先0.72%。
组合期内上涨086%,与同期基准(上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收率*35%)相比,期间收益领先0.
富国基金FOF模拟组合业绩周报(2017.5.15-2017.5.19)1组合说明
业绩目标:组合整体追求绝对收益,权益子基金追求相对排名(加权业绩位列同期富国权益前1/3分位)
投资周期:1年以上
2最新FOF持仓
组合构成 | 配置比例 |
富国天惠 (161005) | 15% |
富国研究优选 (001827) | 10% |
富国价值优势 (002340) | 10% |
富国低碳新经济 (001985) | 5% |
富国高端制造 (000513) | 10% |
富国创新科技 (002692) | 10% |
富国天时货币A (100025) | 20% |
富国富钱包 (000638) | 20% |
3业绩回顾
从绝对收益来看:
上周A股呈现震荡态势,指数小幅反弹,中小创表现相对强势。我们的FOF模拟组合以绝对收益为目标,组合期内上涨0.86%,与同期基准(上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%)相比,期间收益领先0.72%。自推出以来,FOF模拟组合获得4.17%的正收益,与同期基准相比,录得超额收益1.43%。就YTD而言,FOF模拟组合获得1.08%的正收益,超越同期基准1.88%。
就子基金选择来看:
在权益仓位100%的设定下,组合单周上涨 1.4%,在44个可比基金中排名第21,位于可比上半区,期间收益超越上证综指1.17%,较创业板指收益基本持平。其中,配置适度均衡的价值优势、偏周期挖掘的低碳新经济和小盘成长风格的创新科技期间表现相对较优,排名均位于可比上半区。偏防御的天惠和中盘成长风格的高端制造排名可比中游。均衡配置风格的研究优选期内表现相对欠佳,排名可比下半区。
自FOF组合成立以来,标准化FOF收益率为9.25%,在41个可比基金中排名第16,稳定处于可比上半区,相较于上证综指和创业板指的期间超额收益分别为4.67%和26.55%。就YTD而言,标准化FOF收益率为0.92%,在44个可比基金中排名第24,相较于上证综指和创业板指的期间超额收益分别为1.34%和9.13%。
近期大盘受金融去杠杆和资金面紧平衡因素的扰动而持续震荡。经历前期的连续调整,监管和流动性出现缓和迹象,市场风险偏好短期有望修复。但存量博弈格局下,行业主题快速轮动,缺乏可持续的热点机会,市场赚钱效应较弱,同时监管动向和资金面仍将持续制约市场,因此,权益市场短期内还将延续震荡态势。在目前震荡磨底的市场格局下,指数维持区间盘整,我们通过优选个基把握结构性机会,攫取超额收益,依然坚持“以风格中性的个基作长期配置,阶段性以风格互补类个基贡献ALPHA”的配置策略,在个基搭配上维持风格的均衡配置。最新推荐为“10%研究优选+15%天惠+10%价值优势+5%低碳新经济+10%高端制造+10%创新科技+20%富钱包+20%天时”。