富国基金FOF模拟组合业绩周报
（2018.8.13-2018.8.17）
一、组合说明
业绩目标：组合整体追求绝对收益，权益子基金追求相对排名（加权业绩位列同期富国权益前1/3分位）
投资周期：1年以上
二、最新FOF持仓
组合构成 | 配置 比例 |
富国天惠 （161005） | 20% |
富国天瑞 （100022） | 10% |
富国创新科技 （002692） | 10% |
富国中小盘精选 （000940） | 10% |
富国天益 （100020） | 10% |
富国中证新能源汽车 (161028) | 5% |
富国精准医疗 (005176) | 5% |
富国信用债 （000191） | 10% |
富国富钱包 （000638） | 20% |
三、业绩回顾
上周市场表现低迷，上证综指单周下跌4.52%，创业板指大跌5.12%。市场各风格股票普跌，价值与绩优类股票代表指数上证50、沪深300均下跌5.15%；成长风格类股票代表指数中证500、中证1000则分别下跌4.52%、4.83%。从具体行业表现来看，各板块呈普跌态势，其中，以通信、计算机为代表的TMT板块跌幅相对较小，采掘、钢铁等周期品亦较为抗跌，而食品、家电等消费品则跌幅较大。
上周我们的FOF模拟组合期内收益率为-3.5%，与同期基准（上证综指指数收益率*65%+中债综合指数收益率*35%）相比，低于基准0.56%。就YTD而言，FOF模拟组合收益为-10.31%，高于同期基准2.23%。自推出以来，FOF模拟组合获得5.03%的正收益，相较于基准，超额收益为11.33%。
就子基金选择来看：
在权益仓位100%的设定下，组合单周在51个可比基金中排名第31，位于可比中游。其中，富国中小盘精选表现出色，位于富国内部前列。而富国天惠、富国中证新能源汽车指数分级表现相对欠佳，在一定程度上拖累了组合整体表现。
就YTD而言：
标准化FOF收益率为-16.09%，在51个可比基金中排名第24，处于可比上半区；自FOF组合成立以来，标准化FOF收益率为5.79%，在41个可比基金中排名第17，处于可比上半区。
近期土耳其危机导致全球避险情绪加剧，叠加市场情绪脆弱、风险偏好较低，股市继续调整。整体来看，目前强势股和白马股开始补跌，估值和政策边际转暖支持市场底部区域，在利空事件逐渐消退后市场有望波动向上。
我们在控制整体风险的前提下，坚持“高景气度、高风险收益比”的配置原则，力求确定性较高的绝对收益。目前最新推荐组合为“20%天惠+10%天益+10%天瑞+10%创新科技+10%富国中小盘精选+5%富国中证新能源汽车+5%富国精准医疗+10%富国信用债+20%富国富钱包”。
长按二维码获取（富国基金）微信号↓↓↓
