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量化级掌柜

图八哥:战略性乐观!

2020-01-05



在技术分析前,本周客官们需重点关注:中东事件爆发,国外短期局势紧张,可能成为军工板块催化剂,请客官们重视1季度对军工龙头(512710)的配置!



当然,美国空袭巴格达事件对军工板块只是短期刺激,但军工板块:


1.基本面具备优势。考虑到军费自然增长,以及前期因军改压制军费尚未花完,保障了行业未来两年仍将保持较高的景气度,预计业绩增长仍有20%左右.业绩确定性较高;


2.估值处于历史低位。经过几年下跌及业绩稳健增长,目前军工板块对应2020年整体估值约39倍,且内部分化,部分军工龙头标的的估值只有20多倍且对应着20%、30%的业绩增速,总体风险较低,且考虑到估值切换及军工景气周期,可能打开1季度行业上涨空间;


3.改革推进铺开:航空工业集团的国有资本投资试点不断推进,国企授权放权和股权激励进一步铺开,在价格改革压力下将逐步带来行业盈利水平提升。

所以1季度,军工行情可能成为行情主线之一。请客官们重点关注军工龙头ETF(512710)

 

——下面是图八哥本周的技术分析——

上期我们认为市场虽然胜负未分,但短期有疲弱调整的风险,可是市场仅在周一开盘杀跌之后即继续返回升势,并一举突破3050这一前期重要阻力位,比我们预期的要强的多(当然这个可能与众所周知的原因有关)。

 

当下,八哥的周期分析模型显示,无论是上证综指、沪深300指数还是创业板指,都处于至少两个级别的趋势向上且很可能尚未结束的状态中(对应的图上有好几条向上虚线),再叠加三个指数也都已突破前期重要阻力位,因而从趋势的视角分析,或者说从战略性的角度看,当前的走势是比较健康的(备注:来源于券商研报)



从背离的视角看,有不少指数出现了顶背离的迹象,或者虽然指数已经突破阻力位但并未打破顶背离风险,因而从战术性的角度看,当前也不易过于勇猛。

 

基于价值中枢理论,可以测算得到上证综指向上的第一个关注区域为3118-3188,创业板指的第一个关注区域为1900-1914。(备注:来源于券商研报)在此之下,应该无过于悲观的理由,而一旦在此区域之下出现调整,都可以积极心态来应对。








关注图八哥的客官,可以通过直接交易上证综指ETF(510210)创业板ETF(159971)实现八哥观点。

投资有风险,入市需谨慎。常言道,技术分析犹如盲人摸象,以上看法不能作为投资建议,仅供大家参考交流啊。

 

风险提示:根据历史信息及数据构建的模型在市场急剧变化时可能失效。

图八哥:短期或在2960-3050区间震荡

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级掌柜有话说:只谈干货,不谈风月

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