有老基民最近向富二感慨,
投资过程中有一种打江山的快感。
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手中的资金是粮草弹药,你得判断何时补,往哪儿补;优秀的基金就是自己手下的精兵悍将,你得在不同的市场环境中懂得如何调遣。
判断准了大方向,把最合适的兵将派到他最擅长的战场上,再配以足够的粮草弹药,打了胜仗,收益落袋为安的时候,有句话就想脱口而出:“这都是朕打下的江山。”
而对于很多新老基民来说,指数基金是他们信赖多年的一组战斗精英,如果能够熟练掌握调遣指数基金的技巧,那他们大概率是不会让你失望的。
年初至今,上证综指在短短3个月内上涨了28%,在如此强势的反弹市下,哪个指数爆发出的战斗力最强呢?
数据来源:wind,截至2019-04-09
中证1000拔得头筹。说起这个指数,有些新客官可能还不太熟悉,它是由中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成,与中证500指数形成互补,与中证500相比,它的最大特点就是:成分股市值更小,成长性相对更佳。
单看一次战绩不可靠,拉一下历年来的收益表,把握一下这只指数的脾性:
注:数据来源Wind,截止日期为2019年4月9日
暖色调排名靠前,冷色调排名靠后,沪深300和中证500两个家伙显然相对稳重些,而中证1000、上证50和创业板指的排名色块对比非常强烈,大红大绿,显然弹性较大,脾气更烈。
而且值得注意的是,在2007年,2009年,2015年和2019年这些相对走牛的年份,中证1000表现出惊人的爆发力,圈内有人送他“反弹急先锋”的称号;但同样在熊市中也不给自己留面子,该跌也跌得挺惨。
但总体来看,2005年以来,中证1000收益率达到530.86%,是几大宽基指数中收益率最高的。OK看出来了,指数家族中,中证1000脾气最暴,但实力也强。
如果只能用四个字概括中证1000的话,富二觉得应该是“小盘成长”。
我们就让中证1000代表被动指数来和“小盘成长”风格的主动管理型基金来一次PK:
数据来源:同花顺,2019年数据截至04-09
从历史经验来看,作为一个指数,中证1000其实能够大概率在牛市来临时碾压市场上大部分小盘成长风格的主动管理型基金。
指数尚且如此,如果能用量化增强的战甲给他来个全副武装呢?
数据来源:富国中证1000指数增强净值增长率来自富国基金官网,数据经托管行符合,其余基金数据来自wind,截至2019-04-10
没错,作为目前市场上规模最大的中证1000指数基金,富二家的富国中证1000指数增强(161039)今年以来收益率也是位居市场前列。
其实对于中证1000这样的高弹指数,量化增强的策略除了能够增强收益外,更重要的是在熊市中驾驭住指数的“暴脾气”。根据富国中证1000指数增强2018年的年报,去年全年基金净值增长率-15.46%,而同期中证1000指数全年下跌36.87%。可见咱的增强策略在下跌市中能够给中证1000指数提供非常漂亮的“保护罩”。
总之,中证1000由于弹性较大,风险承受能力弱的客官可能会在熊市中感受到他的“呛口”,但长期来看绝不会让你失望。
好啦,这位战斗力爆表的“反弹急先锋”富二已经替你们鉴定清楚了,接下来要如何调遣,指挥大权就交在客官您的手中啦,祝各位凯旋归来!