又是军工大涨的一天。自军工龙头ETF（512710）上周一上市以来，已经涨了10.06%，累计成交额达到22亿，吸金能力棒棒的。
看下图，军工龙头（512710）成立以来雄赳赳气昂昂的净值走势。级掌柜推了很久的军工，也算得到了业绩的初步兑现。
图：军工龙头ETF成立以来净值走势
现在很多客官再面对军工，心中的想法大概有两种：
1.敢不敢现在上车？——来自踏空的群众；
2.能不能现在就卖？——来自赚钱的群众。
这两个问题的关键都在于，短期快速上涨之后，军工行情还能不能继续。
级掌柜从两个角度回答，一个是当下的操作，另一个是整个9月的操作。
指的是这一两天、活着本周。级掌柜有个指标，叫短期情绪指标，情绪这个东西，涨到高处自然就会回落，身在低处总有一天会往上涨。军工板块现在的情绪，达到80度，满分100度。
这说明什么呢？短期军工确实可能到了过热的区间，情绪温度下降的概率在增加。当然，温度下降一般会伴随着板块的回调。
数据来源：Wind资讯
所以，如果近期确实赚的比较多，稍微降低一些仓位落袋为安，肯定是控制风险的理性做法。当然，这种做法也不排除会错失机会，毕竟从历史短期情绪走势来看，爬上100且维持在100的时间也不算短。具体怎么选择，取决于客官们的风险偏好和投资期限。在乎这一两天的，可以做个波段，不在乎这两天的，可以忽略波动。
如果没有上车的客官，可以等回调，如有回调可果断分批建仓。
再看9月份这个区间，级掌柜发现，众多策略分析师、军工研究员都表示，看好9月份的军工行情。
比如，业内有“军工一哥”称号的安信军工首席冯福章在研报中明确表示：重申当前继续看好军工3季度的阶段性行情。
主要逻辑也很简单：
1) 从均衡配置而言，偏价值的行业高企，现在略微松动，军工股是可选行业之一；
2) 从行业增长角度，保持稳健的确定性高，预计 19 年增长 20% 附近，明后年增长可能仍有 15 -20% ，前景相对清晰；
3) 从估值方面，虽然军工板块整体仍有 40 多倍，但内部分化大（部分公司估值 20 、30 多倍），考虑到即将来的跨年估值切换，估值可看；
4) 事件性催化因素。9月献礼行情、10月1日大阅兵，都是本次军工行情的催化剂。
所以级掌柜认为，现在军工有回调的可能性，但也只是上涨途中健康的回调。这个回调会是还未上车的各位最好的建仓机会。
级掌柜有话说：只谈干货，不谈风月
