今天市场凉凉，凉的主要是之前抱团的热门板块。军工、创业板、医药、科技，“小甜甜”被摧残成“牛夫人”。
至于大跌的原因，市场推测是央行货币政策委员的“货币政策应适度转向”的表述。因为货币政策一旦转向，意味着流动性边际收紧，而高估值抱团板块需要依靠流动性持续输血才能支撑，So，一听到货币政策适度转向，这些行业板块就“吓”跌了。
但是根据最新消息，第一财经报道：易纲在达沃斯论坛上表示中国的货币政策将继续支持经济，不会过早退出支持政策。
级掌柜认为，这可能会成为市场的安慰剂，会平复A股被“吓跌”的心情。
但是对于过高估值的板块行业，级掌柜依旧建议客官们保持谨慎。毕竟估值过高、价格过贵，始终是潜在风险之一。
但今天军工大跌的架势，确实有点吓到级掌柜了。级掌柜心里嘀咕：难道军工行业有什么特别负面的消息发生？
于是赶紧问了多家军工行业研究员，问有没有特别大的利空消息。得到的回复均是：
当前军工行业没有基本面利空
没有降价、订单不及预期的负面消息
短期回调一方面可能是因为天海防务遭证监会立案调查市场情绪受影响，另一方面可能是因为部分投资者获利了结。
此外，包括申万、中信等在内的多家军工行业研究团队均认为，回调即是买入时机，并基于以下原因坚定看好“十四五”期间军工行业的快速发展趋势。
鸿远电子、光威复材、爱乐达等重点标的年报预告业绩持续高增长验证板块整体业绩；
同比2020Q4基金持仓统计显示，主动基金重仓军工比例持续回升，但距离标配仍有一定空间；
长期看军工行业趋势将持续向好，行业长期上行行情才刚刚启动。当前时点行业新五年规划生产已全面铺开，下游总装标的业绩也将持续得到验证，叠加高景气确定性，估值水平也将持续提升。对于产业链中上游企业，新五年规划订单将持续拉动公司业绩释放，建议持续重视龙头标的中长期投资价值。
（观点来源：申万、中信、方正军工团队）
军工龙头ETF（代码：512710） 今日成交额接近8亿，交投活跃，看好军工龙头公司投资机会的投资者，可继续关注。
级掌柜有话说：只谈干货，不谈风月
