富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A

A类份额
025814基金中基金中风险(R3)
025814
A类份额

富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A

单位净值(2026-07-31)

1.0146

累计净值

1.0146

日涨跌

0.45%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以来成立以来

富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A

--
中债综合全价指数收益率×65%+中证800指数收益率×12%+恒生指数收益率(使用汇率估值折算)×12%+上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×6%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%

基金经理

张子炎

上任时间:2025-11-11
硕士,曾任光大证券股份有限公司研究员、投资经理助理,东方证券股份有限公司高级投资经理、总监;自2017年5月加入富国基金管理有限公司,历任FOF基金经理、FOF投资经理、多元资产投资部多元资产投资总监助理、多元资产投资部多元资产投资副总监、多元资产投资部多元资产投资总监;现任富国基金多元资产投资部多元资产投资总监兼高级FOF基金经理。自2019年05月起任富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;自2020年03月起任富国鑫旺均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理;自2022年10月起任富国智盈稳进12个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;自2023年08月起任富国鑫旺积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理;自2025年11月起任富国智悦稳健90天持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;自2025年11月起任富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金经理;自2026年02月起任富国恒鑫3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金经理;自2026年03月起任富国智安稳健90天持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;自2026年03月起任富国智享稳健120天持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;具有基金从业资格。

张翔

上任时间:2025-11-27
硕士,曾任方正证券股份有限公司研究员,东吴证券股份有限公司分析师,猫头鹰基金研究院投资经理,开源证券股份有限公司基金配置组长;自2025年10月加入富国基金管理有限公司,现任富国基金量化FOF投资部量化FOF基金经理。自2025年11月起任富国智鑫行业精选股票型基金中基金(FOF-LOF)基金经理;自2025年11月起任富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金经理;自2026年02月起任富国恒鑫3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金经理;具有基金从业资格。
2026-06-30
最新投资策略
4月,全球流动性预期修复,美伊进入实质性谈判阶段,地缘扰动边际减弱;美股科技巨头业绩持续超预期,纳指100 单月大涨 15.64%,费城半导体指数连创新高,AI 对半导体及算力基础设施的需求拉动进入密集验证期。A 股科技成长主线在业绩验证中延续强势,板块内部向低拥挤度环节扩散;国内资金关注点从宏观避险回归产业主线,成长风格占优共识强化,DeepSeek V4 发布与英特尔业绩超预期形成共振,行情由光通信向国产算力、半导体全产业链及 AIDC 基建纵深演绎。港股南向资金持续流入,恒指小幅收涨 3.99%,恒生红利同步回暖上涨 3.03%,但港股通互联网仍偏弱微跌 0.52%,整体与 A 股成长联动有限。海外风险偏好回升背景下美元偏弱,黄金震荡盘整。

5月,美股科技财报季与地缘缓和的催化窗口过去,美伊局势僵持,美国通胀超预期,美联储新主席上台后释放缩表主张,市场转而计价年内加息预期,10Y 美债利率破 4.5%、30Y 美债利率破 5%,海外流动性压力显现。A 股随之回落,景气共识仍集中在 AI 产业趋势,资金进一步向 AI 硬件"缩圈",电子与通信成交占比接近 40%,对其他板块形成虹吸。港股外资受流动性预期修正影响回流受阻,恒指由涨转跌2.30%,恒生红利下跌 3.03%,港股通互联网跌幅扩大至 8.28%。美股财报季催化退坡后估值端受利率上行压制,纳指100 仍收涨10.49%但涨幅收窄,费半依托产业需求验证相对抗跌。美债利率上行叠加美元走强,黄金由高位转弱,黄金跌幅扩大至2.49%。

6月,美伊停战协议落地,地缘溢价进一步消退;美联储新主席沃什首秀表态偏鹰,点阵图指引年内仍有一次加息,长端利率维持高位,美元指数重返 100 上方。A 股延续震荡分化,中证800 仍收涨3.49%,少数产业趋势方向撑住指数,多数个股调整,内部结构分化明显。港股压力显著放大,恒指单月下跌9.14%,恒生红利与港股通互联网更是重灾区,分别大跌14.88%和13.48%,强美元与流动性预期压制下外资回流不畅,南向托底但弹性受限。美股 FOMC 按兵不动但表态偏鹰,AI 硬件"缩圈"逻辑同样演绎,纳指100 当月基本走平微跌0.19%,费半在业绩与需求验证双线支撑下维持韧性。实际利率与美元双重挤压下黄金配置需求走弱,黄金单月下跌10.62%,全球黄金 ETF 持仓回落。

总体来看,2026 年 2 季度中证800 上涨 13.71%,创业板上涨36.35%、科创综指上涨55.71% ;港股表现偏弱,恒生指数下跌 7.69%,港股通互联网下跌 21.06%,恒生红利下跌 14.96%;纳斯达克100 上涨 27.53%;黄金下跌 13.85%。

本基金采用多资产配置策略,通过地区分散、资产对冲、风险预算方式进行资产配置与多策略增强,追求长期稳健的绝对收益目标。
业绩表现说明
本报告期,本基金份额净值增长率情况:富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A为2.06%,富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)C为1.98%;同期业绩比较基准收益率情况:富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A为0.02%,富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)C为0.02%。

基金资料

基金名称富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金简称富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A
基金代码025814 基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司基金份额生效日2025-11-11
基金类型基金中基金基金风险等级R3
运作方式其他开放式交易币种人民币
开放频率对每份基金份额设置3个月的最短持有期限 基金规模
数据来自最新定期报告
936.04万元
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,通过资产配置和基金精选策略,力争实现基金资产的长期稳健增值。
风险收益特征
本基金为混合型基金中基金,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金、债券型基金中基金和货币型基金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金投资港股通标的证券的,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
投资组合范围
本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(包括商品基金(含商品期货基金和黄金ETF,下同)、QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、国内依法公开发行上市交易的股票(包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会允许发行的股票)、存托凭证、港股通标的证券(包括股票和ETF)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资产占基金资产的比例不低于80%,其中投资于交易型开放式证券投资基金(以下简称“ETF”)的比例不低于非现金基金资产的80%,投资于股票、存托凭证、股票型基金(含股票型指数基金)、偏股混合型基金等权益类资产合计占基金资产的比例为10%-50%,投资于QDII基金和香港互认基金的资产占基金资产的比例不高于20%,投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%,投资于货币市场基金的资产占基金资产的比例不高于15%。本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 其中,计入上述权益类资产的偏股混合型基金需符合下列两个条件之一: 1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金; 2、根据基金披露的定期报告,最近四个季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的,在履行适当程序后,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会做相应调整。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×65%+中证800指数收益率×12%+恒生指数收益率(使用汇率估值折算)×12%+上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×6%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%
截止日期 机构投资者持有份额/比例(%) 个人投资者持有份额/比例(%) 未明确份额/比例(%) 持有人总份额 来源

费率结构

运作费用
费用类型 费率
基金管理费0.500%/年
基金托管费0.050%/年
销售服务费--
申购费率
费用类型 金额(M)/持有期限(N) 费率(普通客户) 费率(特定客户)
申购费(前端) M<100万元0.30%0.03%
100万元≤M<500万元0.20%0.02%
M≥500万元1000元/笔1000元/笔
赎回费率
费用类型 金额(M)/持有期限(N) 费率(普通客户) 费率(特定客户)
赎回费(前端) N<180天0.50%
N≥180天0

以上费用在投资者申购/赎回基金过程中收取,特定客户的具体含义请见《招募说明书》相关内容。

投资组合

投资组合报告-报告期末基金资产组合情况此数据为整个基金(不区分份额)层面数据。

资产项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
权益投资--0
其中:股票--0
基金投资77,210,082.4091.74
固定收益投资--0
其中:债券--0
资产支持证券--0
贵金属投资--0
金融衍生品投资--0
买入返售金融资产--0
其中:买断式回购的买入返售金融资产--0
银行存款和结算备付金合计6,951,611.448.26
其他资产756.510
合计84,162,450.35100

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

五大债券2026-06-30

暂无数据

债券代码 债券名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
暂无数据

报告期末按公允价值基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

十大重仓股票2026-06-30

暂无数据

报告期末按公允价值基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

十大重仓基金2026-06-30
  • 富国中债7-10年政策性金融债ETF18.40%
  • 华安中债1-5年国开行债券ETF12.59%
  • 博时中债0-3年国开行ETF12.59%
  • 博时上证30年期国债ETF10.50%
  • 富国纳斯达克100ETF(QDII)9.69%
  • 鹏扬中债-30年期国债ETF3.83%
  • 上证10年期国债ETF3.83%
  • 富国上海金ETF3.73%
  • 富国恒生港股通高股息低波动ETF(QDII)3.56%
  • 易方达中证500质量成长ETF2.94%

暂无数据

基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 是否属于基金管理人及管理人关联方所管的基金
511520富国中债7-10年政策性金融债ETF契约型,交易型开放式128600.0015,169,527.4018.40
159649华安中债1-5年国开行债券ETF交易型开放式94200.0010,379,521.2012.59
159650博时中债0-3年国开行ETF交易型开放式96300.0010,381,428.9012.59
511130博时上证30年期国债ETF交易型开放式81400.008,659,413.4010.50
513870富国纳斯达克100ETF(QDII)契约型,交易型开放式3865200.007,989,368.409.69
511090鹏扬中债-30年期国债ETF交易型开放式27000.003,154,059.003.83
511260上证10年期国债ETF交易型开放式23400.003,155,583.603.83
518680富国上海金ETF交易型开放式350400.003,071,256.003.73
513950富国恒生港股通高股息低波动ETF(QDII)契约型,交易型开放式2548700.002,938,651.103.56
159606易方达中证500质量成长ETF交易型开放式1717400.002,426,686.202.94

报告期末按公允价值基金资产净值比例大小排序的普通股或存托凭证明细

普通股或存托凭证2026-06-30

暂无数据

报告期末按公允价值基金资产净值比例大小排序的前十资产支持证券投资明细

前十资产支持证券

暂无数据

报告期末按公允价值基金资产净值比例大小排序的前五贵金属投资明细

前五贵金属2026-06-30

暂无数据

业绩情况

日期 单位净值 累计净值 日涨幅
2026-07-311.01461.01460.45%
2026-07-301.01011.0101-0.16%
2026-07-291.01171.01170.27%
2026-07-281.00901.0090-0.45%
2026-07-271.01361.01360.38%
2026-07-241.00981.0098-0.41%
2026-07-231.01401.01400.14%
2026-07-221.01261.01260.03%
2026-07-211.01231.01230.46%
2026-07-201.00771.00770.35%
136 项数据

历年份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

时间 富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A 业绩基准 战胜基准
生效以来------
1 项数据

0 项数据

暂无数据

销售机构

机构代码 机构名称 机构代码 机构名称
006交通银行股份有限公司163腾安基金销售(深圳)有限公司
165北京度小满基金销售有限公司210富国基金管理有限公司
300易方达财富管理基金销售(广州)有限公司303上海天天基金销售有限公司
304上海好买基金销售有限公司305蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
307浙江同花顺基金销售有限公司309上海利得基金销售有限公司
每页显示: 102050100
48 项数据

风险提示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
本基金投资中的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本基金的特有风险包括:
1、本基金是混合型基金中基金,本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资产占基金资产的比例不低于80%,其中投资于交易型开放式证券投资基金(以下简称“ETF”)的比例不低于非现金基金资产的80%,投资于股票、存托凭证、股票型基金(含股票型指数基金)、偏股混合型基金等权益类资产合计占基金资产的比例为10%-50%,投资于QDII基金和香港互认基金的资产占基金资产的比例不高于20%,投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%,投资于货币市场基金的资产占基金资产的比例不高于15%。本基金存在大类资产配置风险,有可能受到经济周期、市场环境或基金管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响,导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平,给基金投资组合的表现带来风险。本基金对被投资基金的评估具有一定的主观性,将在基金投资决策中给基金带来一定的不确定性的风险。被投资基金的波动会受到宏观经济环境、行业周期、基金经理管理能力和基金管理人自身经营状况等因素的影响。因此,本基金整体表现可能在特定时期内低于其他基金。本基金坚持价值和长期投资理念,重视基金投资风险的防范,但是基于投资范围的规定,本基金无法完全规避基金市场、股票市场和债券市场的下跌风险。
2、本基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%。内地和港股通标的证券市场和债券市场的变化均会影响到基金业绩表现,基金净值表现因此可能受到影响。
3、资产支持证券投资风险
本基金可投资资产支持证券,资产支持证券在国内市场尚处发展初期,具有低流动性、高收益的特征,并存在一定的投资风险。
4、本基金可以投资于港股通标的证券,投资风险包括:
1)本基金将通过“港股通”投资于香港市场,在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制,而且此类限制可能会不断调整,这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍,从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。
2)香港市场交易规则有别于内地A股市场规则,此外,在港股通下参与香港证券投资还将面临包括但不限于如下特殊风险:涨跌幅限制、交易日不同、临时停市、交易机制、代理投票、汇率风险、港股通每日额度限制等。
3)本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股通标的证券或选择不将基金资产投资于港股通标的证券,基金资产并非必然投资港股通标的证券。
4)本基金投资范围包括港股通ETF,可能出现因港股通ETF跟踪标的指数成份证券大幅波动、流动性不佳、受有关场外结构化产品影响、交易异常情形等原因而引起价格较大波动、折溢价率和跟踪误差偏离合理区间等情形,从而导致本基金所持投资组合在资产估值上出现波动增大的风险。
5、本基金的投资范围包括QDII基金和香港互认基金,因此本基金可能间接面临海外市场风险、汇率风险、法律和政治风险、会计制度风险、税务风险等风险。
6、存托凭证投资风险
本基金如投资存托凭证的,在承担境内上市交易股票投资的共同风险外,还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。
7、投资科创板股票的风险
基金资产可投资科创板股票,若本基金投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
8、公募REITs投资风险
本基金投资公募REITs可能面临的风险包括但不限于基金价格波动风险、基础设施项目运营风险、基础设施估值无法体现公允价值的风险、基金份额交易价格折溢价风险、流动性风险、终止上市风险、政策调整风险、利益冲突风险。
9、最短持有期内不能赎回的风险
基金合同生效后,本基金对每一份认购/申购/转换转入的基金份额分别计算3个月的“最短持有期”,投资者持有的基金份额自基金合同生效日(对于认购份额而言)或基金份额申购、转换转入确认日(对于申购、转换转入份额而言)3个月后的月度对日(若不存在该对应日期的,则取该月最后一日)的下一个工作日起(含当日),方可申请办理赎回或转换转出业务。因此基金份额持有人面临在最短持有期内不能赎回或转换转出基金份额的风险。