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今年成立以来收益仍为正,富二神秘版FOF继续逆天

2016-05-23


上周上证指数微跌,但富二家的FOF取得小涨0.18%的正收益。


迄今为止,今年成立以来(3月12日)取得了1.43%的绝对收益,相较于上证综指和创业板指的超额收益分别为5.82%、6.6%,领先优势显著。


富二家的神秘团队是怎么做到这一点的?


最新FOF持仓


历史调仓说明
1、考虑到震荡行情中市场热点轮动加快,持仓集中度较高的高端制造和城镇发展赚钱效应消退,且风格因子暴露较高,为了平滑波动风险从而实现同等下行风险下更高的预期回报,2016-4-15卖出10%的城镇发展和10%高端制造,买入20%的天惠。

2、2016-4-20市场遭遇深度调整,创业板指数触发我们择时模型的出场阈值,基于此,我们的模拟组合以当日净值赎回5%的高端制造、10%的城镇发展、5%的新能源汽车,所有头寸均转入富钱包货币基金。

业绩回顾



从绝对收益来看,单周组合微涨0.18%,较低的权益仓位部分分享了创业板的反弹行情;成立以来看,FOF录得1.43%的正收益,相较于上证综指和创业板指的超额收益分别为5.82%、6.6%,领先优势显著。




就子基金选择来看,在权益仓位100%的设定下,组合单周微涨0.50%,在40个可比组合中排名第16,其中景气度较高的窄基新能源汽车、偏重于中小盘成长风格的高端制造,排名分别为第7和第13,均位于可比前三分之一分位,而均衡配置的天惠由于风格偏防御,单周表现欠佳,排名位于中游。


YTD而言,标准化FOF收益率为1.85%,在40个可比基金中排名第8,稳定处于可比前列,长期超额收益显著。其中窄基新能源汽车长期表现优异,涨幅高达7.49%,对组合超额收益贡献突出。

子基金风格点评
  • 富国高端制造:该基金为股票型基金,偏好高端制造等新兴成长板块,整体上偏向中小盘成长风格,组合业绩具有较大的弹性,贝塔值较高,个股集中度略高。

  • 富国新能源汽车:该基金为景气度较高的主题类基金,适合阶段性参与,并且与其余主动管理型基金形成风格互补。

  • 富国天惠:该基金为混合型基金,牛熊市中历史业绩稳定处于上半区。该基金采取“卫星群+核心”的投资策略,行业配置均衡,淡化择时,追求上市公司成长红利。


当前逻辑

在市场热点轮动加快,赚钱难度加大的震荡市里,目前FOF的主要运行逻辑为:一方面通过低仓运作控制下行风险,一方面将风格迥异的子基金进行有机搭配,适度分享优秀子基金在细分领域重仓牛股的超额收益。


本周维持“20%天惠+5%高端制造+5%新能源汽车”的组合。

神秘团队代言

富二也请到了构建FOF的神秘团队的美娘之一来为客官讲解一下这个组合。


客官,光听就可以了,关于其个人不要多问。这个团队的特点是:同时拥有美丽姣好的外表,和沟回深邃的大脑。



以上部分图片来自网络

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  • 这个产品具体在哪儿呢?

    1小时前

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