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量化级掌柜

今日盘中惊魂一幕,难道是“乌龙指”再现??

2016-05-31

文章改编自:财联社 原作者@王复生


今日IF1606合约出现令人惊魂的一幕:早上10点42分左右,至少500余张空单合约瞬间将合约砸至跌停,后又快速拉起。同时,上证综指亦出现了滞胀走势。盘中这一异动,引发了市场广泛的讨论。



IF1606合约盘中一度秒跌停,之后秒拉回

从一分钟图可以看出,IF1606合约在10点42分触及了跌停价,之后又迅速拉回,但分时图看不出来。


从IF1606合约的盘口可以看出,这是一笔500+手(目测至少505手)的空单。

乌龙指——市场第一反应

从以往的经验来看,这种非理性的大单都会被认为是乌龙指,就是下单的时候多加了一个或者几个“0”!曾经最著名的“光大乌龙指事件”也是在原本波澜不惊的A股上上演了一出“大盘一分钟内涨超5%”的大戏。


当然这次可能不一样。因为股指期货自股灾之后开始限制交易了,每次超过10手就被认为是异常交易,所以这笔大单基本上不会是乌龙指,因为系统不会让他下单。

套保?——市场第二反应

如果现货买了太多了,做空期指锁定下利润,这个策略是合理的。再加上套保交易不在10手限制交易的范围之内,这么更有可能是套保交易了。


市场人士分析,今天早盘大金融拉起了一波指数行情,在现在存量博弈的环境下,能否持续大家心里都没底。期指的这笔“秒跌停”让市场产生了无限的想象,这至少说明了期指买盘不强,也说明了玩期指的人越来越少了。

对此,也有资深期指分析师坦言:乌龙指或短时间内的套保空单可能是诱因,但IF1606出现“砸盘”的根本原因,仍然是期指市场的流动性缺失所致。





级掌柜有话说:只谈干货,不谈风月

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