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量化级掌柜

怎样投资基金,才能避免反复被套?

2017-10-18


级掌柜说:不知道客官们还记不记得,上个月,级掌柜发布了一封来自明星基金经理王乐乐博士的一封信。在信中,他不仅独家大放送投资秘诀,还悄悄提示了新能源汽车板块的机会。


文章发出后,新能源车(161028)连续大涨,最高收益达到13%,至今也仍留存5%的收益空间,引得不少客官为王乐乐连续打Call。


时隔一月有余,王乐乐博士的第二封信也悄悄寄到。这次他送来的不仅仅是赚钱的福利,还有谨防投基被套的绝佳技巧。客官们快来划重点吧!



尊敬的富国基金持有人:

时间过得真快,一眨眼又到了给大家写信的时候。今天我想和客官们聊聊投基不被套的小技巧。

客官们在投资的时候,往往会感觉赚钱难,不少时候刚买完基金就开始亏损。为什么会这样呢?被套时有什么比较好的解决方法吗? 

我们国家处于经济转型当中,资本市场常常出现“牛短熊长”。比如:2010年1月~2014年6月份A股市场持续走弱。好不容易来了一个“改革创新牛”,也只走了1年半就戛然而止,然后就是大幅下跌,不少板块最大跌幅在60%以上。2016年2月份以来,A股晃晃悠悠涨了30%左右。即使是这种上涨,也并不是全面上涨,而是结构性上涨,不少板块还出现了较大幅度下跌,比如:创业板、传媒等等。

图:市场的涨跌节奏

很多客官往往在看到基金的赚钱效应、或听到别人买基赚钱后,才开始投基。其实此时市场往往已经涨了不少,客官们若于此时进入,根据过去的经验看,除非是牛市环境,否则很难赚到钱(参见下图)。

图:市场的投资感知节奏

我们知道,投基赚钱多少,主要依赖于两个因素:“账户市值”和“买入成本”(“账户市值”减去“买入成本”就是诸位的投资收益)。于是我们便有了两种方式来解决高位被套这个难题:

☞   1.降低买入成本。定投恰是一种非常好的控制“买入成本”的方法,可以把你的买入成本降低到历史平均水平,避免“一锤子买卖”买到最高点。

☞   2.做大账户市值。提前买入“前景光明”的标的,通过时间换空间,把“账户市值”做到最大,比如布局全球限期淘汰燃油车而力推的新能源车板块、受益于人口老龄化的医药板块、受益于中国制造2025规划的高端制造板块等等,对应可投资标的有新能源汽车指数基金(161028)、医药增强指数基金(161035)和高端制造指数增强基金(161037)。

另外,客官们还需要了解基金的种类,选最适合自己的品种。粗略来说,基金分为“相对收益策略基金”和“绝对收益策略基金”两大类。

“相对收益策略基金”

就是市场涨、它也涨,能力强的基金涨幅会更高一些;市场跌、它也跌,能力强的基金跌幅会小一些。业内俗称“赛狗比赛”。大家日常看到股票基金、偏股混合基金等,大多都是这种基金。这种基金的优势在于,牛市来了可以赚很多钱;可不幸的是,熊市来了也会亏很多钱。因此,客官们在投资这类基金时,不但要做一些预算准备,还需要运用一些投资方法来降低市场下跌带来的亏损风险,比如:基金定投等等。

“绝对收益策略基金”

是一种长期来看、不管股票市场涨跌都以稳定赚钱为策略的基金。客官们参与这类基金便可安心很多,因为不用过度担心股票市场下跌带来的风险。这类基金主要包括:绝对收益基金、量化对冲基金、风险平价基金等。

我们近期成立的富国兴利增强债基(005121),就是一只中国本土化的“风险平价”策略基金,可以解决客官们对于市场波动的担忧、并能获取稳定的长期回报。希望这个产品能成为你们理财的好帮手。

图:本土化风险平价策略的历史回溯


富国基金 王乐乐

2017-9-25


PS:级掌柜独家播报:“富国兴利增强债基(005121)将于明日打开申赎,感兴趣的客官别忘了先下手为强!”





级掌柜有话说:只谈干货,不谈风月



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