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量化级掌柜

用一个量化指标,就能捕捉定投止盈的大好时机

2017-06-08

大消费仍在崛起,抱团白马依旧是不确定市场中最确定的部分,但白马不再便宜是事实,抱团者已经在时刻担心这种格局的崩塌、围观者虽看得眼谗此刻却也不敢轻易求。级掌柜私以为,如若客官们仍倾慕于大消费,在白酒已经酣畅之时不妨多关注医药板块(富国中证医药(161035)),如若客官们没有非要进场分大消费一杯羹的执念,定投中证500、军工等波动率较高的指数基金依旧是当下佳策。

级掌柜昨日在推送《有一法宝,可解反弹能否延续之纠结》中已经用数据说话,比较了定投不同类型基金的收益情况,但对于很多客官来说,比起下定决心开始定投和持之以恒每月都投,更难的或许是判断何时退出。

有客官,在定投,

经历了多年陪跑时光,

每月定期定额上缴近乎成了习惯。

忽而一日市场上涨,

多年积累的筹码全成了宝,
收益快速上扬,

仿佛跨入人生之巅。

定投仍在继续,

习惯未被打破,

市场暴跌时惨遭回撤。

梦醒时分近乎归零,

人生大起大落实在太刺激,

回忆起过往,恍然如隔世,怅然若失。

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如果时光可以倒退,在巅峰时期抛掉一切,账户浮盈直接变现,可好?级掌柜给各位一个指标,判断何时退出定投。

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客官们都知,估值指标PE衡量的是当前股指价位究竟算不算贵,如果求得PE的倒数,即(每股盈利/每股价格),则可视为以当前价位买入股指的收益率水平。我们将此指标与十年期国债收益率相比,如若股指的收益率比十年期国债更可观,那么从大类资产配置的角度来看,钱会倾向于流往股市,而资金恰是托起市场点位的基石。

从历史行情来看,1/PE-十年期国债收益率这个指标大幅高企时,恰恰对应着股指处于低位,而当指标处于低位时,股指恰逢酣畅时。

 

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所以我们约定,当此指标处于历史低位10%分位数时,我们便逐步减仓,如若此指标处于历史高位50%分位数且低于75%分位数时,我们便开始定投。

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这样止盈的效果究竟如何?我们仍旧延续昨日的实例。

如果有客官自201211日开始每月定投1000元中证500指数基金和富国中证500161017),那么2015331日恰是上述指标提示减仓之时如果我们用三周时间减仓完毕,则此次定投两者的收益率分别为106%112%



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当然,此指标可能无法保证客官们退出于最高处,就像没有哪个量化指标能够帮客官们百发百中的抄底和逃顶。但是,它却能减小回撤降低风险,不辜负客官们长期定投的心血和时间。

 

另外,此指标已经于20161月初发出可开始定投中证500的信号,当下此信号依旧有效,客官们可大胆定投富国中证500161017),等待止盈时机。

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