收盘后,又出政策利好,外管局大大说,取消QFII和RQFII投资额度限制,扩大金融市场对外开放。这意味着啥呢?
短期可能只是听起来很利好的样纸,但长期外资流入仍在初级阶段。
外资的流入很容易打破A股长期建立起来的平衡,因为它是为数不多的、和本地资金具有不同选股思路的增量资金。所以,即便它初始的绝对资金量不算大,但它足以在边际上对股市风格产生影响。
所以,现在的A股已经不完全是几年前的那个A股了,梳理清楚外资喜欢什么,是拿下A股的关键之一。
级掌柜看到研究外资特性很深入的国盛策略说:
和国内机构相比,外资持股的偏好极其固定,筹码的分布也十分集中,而且随着时间的推移,其“抱团”的现象愈加明显。
一是外资持股的前6大行业占其投资市值的比重超七成,而国内机构则在五成左右;
二是外资重仓行业的分布较为稳定,对于消费、金融、医药有明显偏好;
三是外资主要布局的是其重仓行业的龙头公司,而且随着时间推移外资的成交占比在不断上升,这也意味着外资对于其重仓股票的定价权越来越强势。
龙头、消费、医药、金融都是关键词,客官们要想在未来的A股里获得收益,这些方向一定需要配置。
富国中证医药(161035)今年收益53%,级掌柜觉得,相对于医药板块的前景,这个涨幅可能只是个开头。
级掌柜有话说:只谈干货,不谈风月