今日市场总体偏多，风格上依然是成长占优，上证综指收涨0.27%，创业板指收涨1.68%。行业表现上，大消费板块有所调整，医药龙头ETF（515950）跌1.42%，消费50ETF（515650）跌0.44%；新能源板块维持强势，CS新能车指数收涨2.63%，新能电池指数 (980032)涨3.21%，而比二者涨得更猛的是CS电池指数（931719），今日收涨5.20%，差不多double了新能源车指数的涨幅，引人注目。
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为什么锂电池会有大涨？
主要看有哪些边际信息：
1、市场传言某锂电池龙头厂商欲给下游龙头新能源车企涨价20%。锂电池是个中游板块，受上游成本与下游销售的共同影响。年初以来，碳酸锂等核心原材料始终维持高位，对中游利润造成一定的挤压，尤其大厂商在调价上需要更多时间落地，因此受影响会更明显。而如果中游成功顺价下去，则中游的利润也会得到释放。因此传言给板块带来了一些情绪上的利好。
2、新能源汽车6月销售数据较为乐观。根据汽车之家，预计今年6月新能源车零售近50万，有望创历史新高。根据乘联会数据，比亚迪6月销量13.4万台，环比增长17%，位列第一；特斯拉中国6月销量7.8万台，环比增长142%，位列第二；上汽通用五菱6月销量4.9万台，环比增长31%，位列第三；月销量突破2万台的还有吉利、广汽埃安、奇瑞。整体来看，几乎所有的新能源乘用车6月都实现了环比与同比正增长。
表1：6月份主要新能源车厂商销售数据
数据来源：乘联会，所涉企业为事实陈述，不作为个股推荐
新能源汽车是锂电池板块下游最重要的应用（没有之一），锂电池板块中大概有80%以上的权重与新能源车核心组件动力电池有关，新能源车产销不畅，则锂电池板块必然承压。此前受疫情期间华东整车厂停产影响，锂电产业链四月排产曾出现过阶段性下滑，使得市场担忧全年行业需求及企业盈利是否要下修。但从近期销量数据来看，产业链韧性远超预期，下半年行情亦可期待。
3、汽车促消费政策再度加码。经国务院同意，商务部等17部门印发《关于搞活汽车流通、扩大汽车消费若干措施的通知》。《通知》内容包括支持新能源汽车购买使用、加快活跃二手车市场等，具体措施包括积极支持充电设施建设、取消对开展二手车经销的不合理限制、鼓励各地综合运用经济技术等手段推动老旧车辆退出等，可谓覆盖了汽车消费的全链条，与此前国务院印发的扎实稳住经济一揽子政策措施一脉相承。该政策有望再度拉动新能源汽车的销量，从而对锂电池板块形成间接利好。
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为什么今天涨得更多？
上文我们提到，CS电池指数今日较CS新能车及新能电池指数均有较好的表现，前文我们也分析了新能源板块大涨的原因，那CS电池指数多涨的部分多在哪里？
表2：CS电池指数与同类对比
数据来源：wind，2022/7/7
区别于市场上的国证新能源车指数，CS电池指数约有10%-20%的权重暴露在储能电池上，而储能系统的成本中电池约占60%，因此这部分和储能板块的联动性比较强，而储能板块整体成长空间比较广阔，业绩确定性较强，今年一季报与去年中期报看，储能板块尤其是风光储能上有望实现业绩的超预期。
招银国际指出，预计“十四五”期间中国储能行业将出现爆发式增长，主要是由于：（1）风电和光伏等新能源在电源占比的提高，其波动性和间歇性为储能带来前所未有的需求；（2）2021年中央对新型电力系统和新型储能的清晰定位，配合地方密集出台多项有关储能的细化实施方案，将为后续的项目投资带来足够的诱因和确定性；（3）在技术持续提升下，电化学储能等新型储能成本将迎来长期成本下降和效益提升比以及产业链的上市和非上市公司的总汇。
锂电池ETF明日将上市！
锂电池ETF于6月27日募集完毕，于6月30成立，募集规模14.47亿。产品将于明日7月8日上市，代码561160，截至2022年7月7日，产品净值为1.0186。
基于短线逻辑，CS电池指数自4月的底部以来已经反弹近80%，不宜追高，逢跌加仓或许是更好的选择；基于中长线逻辑，下半年下游端新能源车+储能有望继续维持高景气，给予电池板块长线的支撑。
